Блог им. Nonsense

Ri. Опционные парадоксы.

Если считать, что характер рынка не изменится в ближайшее время, то квартальные ri опционы сильно переоценены. Центральная связка должна стоить 2700 п. примерно, а не 3400. В то же время, опционы ri ближайшей экспирации 9-03 прайсятся справедливо, если учитывать календарное время. И, наоборот, предполагая всемирный выходной 8-3-2017 они дороги. Так есть завтра волатильность или мы ее пропускаем? Для пропускающих — забор будет отличным ориентиром, для считающих день рабочим — хорошая возможность обратного календаря
★3
15 комментариев
верно. только не понял — завтра у кого кроме нас выходной? США? Европа?
avatar
antonbell
antonbell, только у нас
avatar
Старый бес
+1
Опционы перед выхами всегда прайсятся дорого… 9-го как лотерейник можно купить… прошлые 115-е путы хорошо дали волы и мяса…
avatar
Петрович
+1
Не понял кто кому должен? Почему дорого или дёшево? Откуда вы это взяли?

Пишите проще — по моему мнению… на мой взгляд… я считаю....
При этом кто-то считает совсем по-другому и не факт, что именно Вы правы в определении цены опциона
avatar
vitsantal
+3
«Если не изменится характер рынка...» это все равно что про БА писать — «ри будет стоить как сейчас, если рынок будет стоять на месте» ))))) какая практическая польза от таких сообщений?
avatar
vitsantal
vitsantal, странно что не поняли. Характер рынка — волатильность. Любой топик это и есть мнение, взгляд и «считаю» автора. Ну и полный перевод: обратный календарь — покупка ближней гаммы против квартальной в данном случае
avatar
Старый бес
Коллеги, правда что продавать выгодней, так как волатильность на опционы всегда завышают на 30%?
avatar
AlexGood
AlexGood, нет. На forts ее частенько наоборот занижают
avatar
Старый бес
+3
никаких парадоксов, вы сравниваете предположения о будущей волатильности с реализованной исторической, а значит нет однозначного ответа iv это дорого или дешево)
avatar
Gannibal
+1
Gannibal, немного не о том речь была. Я сравнивал iv серий, привязка к hv не так уж и обязательна была. Так вот, если сегодняшний день можно считать полноценным выходным, то там все было ок. А если «полурабочим» с высокой вероятностью приличного гэпа завтра, то ближняя серия выглядела сильно недооцененной по отношению к квартальной. Впрочем, завтра все ясно будет — деньгами проверю
avatar
Старый бес
Gannibal, на аналитике опционном  сравниваете?  и будущую как высчитывать,  сравнить по графику с исторической можно ли?
avatar
gelo zaycev
gelo zaycev, iv считает биржа, используя цены опционов в стакане, а на тему сравнения iv с hv хорошо расссуждает и дает развернутые ответы Дмитрий Новиков, почитайте его блог, эту тему в одном комменте вкратце не раскрыть)
avatar
Gannibal
Весело завтра будет. Продавцам ближних — точно
avatar
Старый бес
все просто — если опционы «сильно переоценены» то это означает что участники рынка предполагают что характер рынка НЕ останется неизменным… читай «теория эффективного рынка», на удивление правильная теория, миллионы сливших депозит это подтверждают :)
avatar
optionstrade.info
optionstrade.info, может они ее как раз и читали? А праздник оказался вполне себе рабочим и приятным
avatar
Старый бес

полезные записи за 24 часа

★9 6 Двойной форсаж на 26% и 27%. Свежие облигации: Рольф на размещении
★5 13 Иксы. Может кому пригодится (до 165% в месяц)
★5 35 Какой смысл сейчас инвестировать и нервничать, когда можно зарабатывать и спать спокойно
★5 35 Пурга об инвестициях. ОФЗ за полцены! Или купи 3 рубля за 5.
★5 188 Ситуация на текущий момент
★4 0 Совкомбанк
★4 13 Банки в эпоху высоких ставок. Немного математики.
★4 6 🥚 МТС: разбор динамики финансов за 10 лет🍳
★4 32 Ситуация на текущий момент (очень ранний выпуск 26.11)
★3 9 Смерть фондового рынка
+226 188 Ситуация на текущий момент
+173 32 Ситуация на текущий момент (очень ранний выпуск 26.11)
+163 11 Падение напряжённости на Ближнем Востоке и рост напряжённости на IMOEX🔥Акции и инвестиции
+162 14 Как пришел и как потерял
+147 143 Азия. Понедельник.
+133 36 Паника на рынке: инвесторы распродают свои акции
+103 18 Не, ну согласитесь, есть у вас когнитивное искажение:
+98 26 Медвежий рынок продолжается: ДЕНЬ РЕКОРДНЫХ ЛОЁВ по куче бумаг!!!
+87 10 Криптобезумие биткоинохайпием за $100к снова с нами, а также скандальная Tesla-фотосессия Кардашьян
+86 35 Какой смысл сейчас инвестировать и нервничать, когда можно зарабатывать и спать спокойно

самые обсуждаемые сегодня

20к 🔽Как пережить просадку портфеля
6к А где же 60% заблокированного фри фло? Как они там?)
6к К концу недели доллар припадёт чутка?
4к Не в курсе, это уже дно? Что Тимофей говорит?
2к Торговые роботы и ИИ
3к Почему ошибается Тимофей?
1к Хитрые физики не хотят выкупать рынок
1к Рынок резидентов, может сбер по 30?
1к Тут хоть кто то понял почему так падаем то? "Нет больше той любви, как если кто положит душу свою за друзей своих." Евангелие от Иоанна 15 глава.

теги блога Старый бес

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн