Ri. Опционные парадоксы.

07 марта 2017, 23:00
|
Старый бес

Если считать, что характер рынка не изменится в ближайшее время, то квартальные ri опционы сильно переоценены. Центральная связка должна стоить 2700 п. примерно, а не 3400. В то же время, опционы ri ближайшей экспирации 9-03 прайсятся справедливо, если учитывать календарное время. И, наоборот, предполагая всемирный выходной 8-3-2017 они дороги. Так есть завтра волатильность или мы ее пропускаем? Для пропускающих — забор будет отличным ориентиром, для считающих день рабочим — хорошая возможность обратного календаря

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
Ri,
волатильность,
опцион

597 | ★3

15 комментариев

верно. только не понял — завтра у кого кроме нас выходной? США? Европа?

antonbell

07 марта 2017, 23:27
Ответить

antonbell, только у нас

Старый бес

07 марта 2017, 23:47
Ответить

Опционы перед выхами всегда прайсятся дорого… 9-го как лотерейник можно купить… прошлые 115-е путы хорошо дали волы и мяса…

Петрович

08 марта 2017, 01:45
Ответить

Не понял кто кому должен? Почему дорого или дёшево? Откуда вы это взяли?

Пишите проще — по моему мнению… на мой взгляд… я считаю....
При этом кто-то считает совсем по-другому и не факт, что именно Вы правы в определении цены опциона

vitsantal

08 марта 2017, 08:18
Ответить

«Если не изменится характер рынка...» это все равно что про БА писать — «ри будет стоить как сейчас, если рынок будет стоять на месте» ))))) какая практическая польза от таких сообщений?

vitsantal

08 марта 2017, 08:22
Ответить

vitsantal, странно что не поняли. Характер рынка — волатильность. Любой топик это и есть мнение, взгляд и «считаю» автора. Ну и полный перевод: обратный календарь — покупка ближней гаммы против квартальной в данном случае

Старый бес

08 марта 2017, 11:18
Ответить

Коллеги, правда что продавать выгодней, так как волатильность на опционы всегда завышают на 30%?

AlexGood

08 марта 2017, 13:18
Ответить

AlexGood, нет. На forts ее частенько наоборот занижают

Старый бес

08 марта 2017, 13:21
Ответить

никаких парадоксов, вы сравниваете предположения о будущей волатильности с реализованной исторической, а значит нет однозначного ответа iv это дорого или дешево)

Gannibal

08 марта 2017, 14:03
Ответить

Gannibal, немного не о том речь была. Я сравнивал iv серий, привязка к hv не так уж и обязательна была. Так вот, если сегодняшний день можно считать полноценным выходным, то там все было ок. А если «полурабочим» с высокой вероятностью приличного гэпа завтра, то ближняя серия выглядела сильно недооцененной по отношению к квартальной. Впрочем, завтра все ясно будет — деньгами проверю

Старый бес

08 марта 2017, 14:19
Ответить

Gannibal, на аналитике опционном сравниваете? и будущую как высчитывать, сравнить по графику с исторической можно ли?

gelo zaycev

08 марта 2017, 17:30
Ответить

gelo zaycev, iv считает биржа, используя цены опционов в стакане, а на тему сравнения iv с hv хорошо расссуждает и дает развернутые ответы Дмитрий Новиков, почитайте его блог, эту тему в одном комменте вкратце не раскрыть)

Gannibal

08 марта 2017, 23:22
Ответить

Весело завтра будет. Продавцам ближних — точно

Старый бес

08 марта 2017, 21:46
Ответить

все просто — если опционы «сильно переоценены» то это означает что участники рынка предполагают что характер рынка НЕ останется неизменным… читай «теория эффективного рынка», на удивление правильная теория, миллионы сливших депозит это подтверждают :)

optionstrade.info