Блог им. quant-invest

Разгон депозита опционами: выбор стратегии

Предположим, мы можем использовать только одну стратегию и хотим выбрать максимально профитную стратегию из имеющихся.
То есть, обеспечить максимальное значение депозита через какое-то время.
Как быть, если мы сравниваем опционы?

Как я понимаю, финальный выхлоп на депозит мы считаем как (матожидание*размер ставки)
Т.е. нам нужен Келли чтобы определить ставку.
считаю по формуле bp-(q=1-p)/b where b=шансы P=вероятность выигрыша
P= вероятность получения прибыли
win = теоретическая цена по модели (матожидание дохода)
loss = аск в стакане

[P(win)] => 0.569797
[win] => 6.189866 [loss] => 5.45 отсюда вычисляем [b] => 0.14
Считаю келли и получаю [kelly] => -2.6 [PR] => -260 [prob] => 0.569797 [win] => 6.189866 [loss] => 5.45 [b] => 0.14

bp-(q=1-p)/b
(0.14*0.57-(1-0.57=0.43))/0.14= -2.5

Что я делаю не так? Матожидание плюсовое, вероятность плюсовая, почему на выходе минус, т.е. указание на отрицательное матожидание?
Я неправильно понял смысл b, отношения выигрыша к проигрышу ?
Придумал одну корректировку, но хочется взять «помощь зала»…

====================
UPD: Даже с исправлениями нельзя так считать… У меня вероятность взята по точке безубытка, я считал, что получу консервативную оценку, но в результате все равно получаю отрицательный келли при положительом матожидании.
Проблема в том, что тут не чистый доход, а уже выраженный как матожидание.
Можно конечно попробовать разложить это матожидание на составляющие и получить вероятность прямо из него, не определяя её по распределению....
Или запасной вариант — плюнуть на келли и сделать фитнесс-функцию по Бернулли, вычисляя геометрическое среднее...
Короче, в активном поиске пока…
★7
 b=шансы
должны быть выше 1
avatar

Акционер

 твое B должно быть такое 1,135755229357798
avatar

Акционер

Герман Саич, Сапсибо, попробую пересчитать...
из источников была википедия под рукой, а там была фраза:
b is the net odds received on the wager ("b to 1"); that is, you could win $b (on top of getting back your $1 wagered) for a $1 bet

меня смутила ремарка "(on top of getting back your $1 wagered)" потому что это именно 0,13  получается...
Или мой английский совсем плох и это не так следует понимать?
Или вики как всегда жжот?
avatar

Quant-Invest

+0.25
я вот гуманитарий и ничего не понимаю в этих формулах, но тоже собираюсь разгонять 
avatar

amigo703

drmarten703, тогда стоит разобраться в формулах :)
Они показывают где на дороге обрыв и пропасть
avatar

Quant-Invest

А как считаете матожидание дохода опционной позиции? Ведь если считаете по распределению вероятностей, соответствующему теорценам на рынке, то MO PnL любой опционной комбинации будет 0 (если полагать, что открытие позы происходит тоже по теорценам).
Кирилл Браулов, я открываю по ценам ниже теоретических, отсюда и матожидание.
avatar

Quant-Invest

очередной трейдер решил формулами описать толпу идиотов. Даю подсказку, чувак, придумай модель, в которой ты гарантированно будешь получать минус. Ты удивишься, как быстро начнешь богатеть. Потому что у остальных лохов все настроено на рост активов, поимке удачи и счастья.
 
павел дерябин, а я и расчитываю на минус… Это же путы! :)
avatar

Quant-Invest

Опционы временно. Распад имеют.это биржа.не пошло писец.фьюч ушёл.опцион сгорел или не пошел
Когда уже разогнали, не прекращайте разгон.
avatar

Cristopher Robin

Нормальная движуха молодцом, подвози мясо
avatar

юрий савин

цены вам бы не было, если бы все на простой, обыденные термины перевели,  для простого народа...! то есть ниже теории надо торговать(покуп  или прод)? так
avatar

gelo zaycev

gelo zaycev, ну да, с поправкой на то, что теор.цена должна быть адекватно посчитана с учетом ситуации на рынке.
avatar

Quant-Invest


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW