Опционы. Неравное пари.
Опцион- это пари между покупателем и продавцом где окажется цена базового актива в день экспирации. Но ставку в этом пари делает покупатель, а продавец свою ставку не делает. Мало того, он забирает ставку покупателя в свой карман. Таким образом покупатель опциона сразу оказывается в минусе, а продавец сразу в плюсе. Такое неравноправие объясняют тем, что у продавцов опционов риски выше чем у покупателей, хотя это совсем не так при грамотном ведении позиции. А теперь подумайте, будете ли вы спорить в реальной жизни при таких неравных условиях для спорящих?
41 |
Читайте на SMART-LAB:
Рост прибыли и консолидация: тенденции сектора МФО в III квартале
🏦 Банк России представил ежеквартальную аналитику по рынку МФО. Приводим для вас самое важное: 🔸 МПЛ способствуют постепенному охлаждению на...
Откладываем размещение двух новых выпусков облигаций
Друзья, привет! 🌟 Уверены, многие из вас заметили сильную волатильность на рынке облигаций в последнее время. ⚡️ В связи с этим, несмотря на...
📚Почему эмитенты открывают сразу две книги заявок по облигациям
Некоторые компании выпускают одновременно два выпуска облигаций с разными типами купонов — фиксированным и плавающим. Такая стратегия имеет...
Спросите у товарищей по цеху, как они вели свою позицию в день Крымского гэпа-))) Если бы эта агония продлилась хотя бы на один день, то была бы просто катастрофа для многих продавцов. Брокеры щадили народ и держали их позы до последнего. Здесь было куча исповедей от людей, которые на рынке много лет, что ещё бы чуть-чуть и они бы кони двинули
с другой стороны на продолжительном периоде эта премия окупит даже сильные снижения актива
Так у вас же проданный пут получится) В чем безриск то ?)
Вы точно шарите в опционах?
У нас опционы маржируемые.
Никто ничего «сразу в карман» не получает.
Начинается игра с ежедневным перетеканием вармаржи: кому-то втекает, у кого-то вытекает. (А биржа прокручивает заблокированное двойное ГО обоих игроков тем временем...)