маржируемые опционы

Фрактальщик, ГО опциона при росте опциона обгоняет положительную вариационку всего на 3-5%. Даже если у вас будет полный загруз депо — у вас не будет подобного требования от брокера, если конечно брокер не полное говно.
Например с Открытием подобных проблем никогда не возникало.

Genda, да ничего подобного. За последние 5 лет я три раза попадал в покупку ртс-овких путов и коллов на двух обвалах и одно взлёте. Мои опционы поднимались в цене в 6 раз… и моё депо уходило в минус. И мне приходилось крыть позу. А мои опционы росли дальшем уже без меня и в конечном счёте вырастали в 10 — 20 раз.  
В этом нет ничего удивительного — в моменты сильных движений ГО на покупку валютного опциона РТС почти в 2 раза выше премии (стоимости опциона). 
Genda, ты говоришь то, что думаешь — я же рассказываю, то что со мной уже было 3 раза (брокер финам)

Фрактальщик, я ж специально про брокера указал. Не работайте с говно брокерами и будет вам счастье!!!

Фрактальщик, нелепость какая-то.
Вы даже в терминологии путаетесь как самый заправский дилетант, а всё туда же...

AlexGood, на нормальных биржах нет «маржируемых» или «не маржируемых» ванильных опционов. Есть ванильные опционы. А вот если вы хотите только покупать опционы, то для этого вам достаточно cash account (и то не всегда), но если вы захотите их продавать (short selling), то вам это дадут сделать только, если вы откроете margin account.

AlexGood, Как утверждал Каленкович, он не учёл долларовой составляющей в стоимости опционов, т.к. курс рубля к доллару сильно летал, его большая позиция генерировала убыток, осень 2008 года кажись. Он рассказывал об этом в инервью, погуглите.

AlexGood, почитайте в его блоге ( там целая история его жизни из нескольких частей), он подробно описывает. там незаметно валютная составляющая дала о себе знать в 2008 в опционах на РТС, насколько я помню.

FZF, я вот все с весны хочу заработать на линейном движении ФСК ЕЭС. На московской бирже опционы на эту акцию есть, а вот в стакане я ничего не нашел, а то давно бы купил коллов вне денег, да и сейчас бы купил дальний на 25 страйке.

Yodo, Голая покупка опционов аналогична фьючерсу (по мат.ожиданию) вам кажется что риск ограничен, но за это вы платите тэту.
можно оперировать фьючерсом так, что по результатам вы получите прибыль как от опциона.
Это как если бы вы продали опционы и хеджировали его фьючерсом.Только продажу опционов не надо делать, а дельтахедж вам даст аналог купленного опциона.

Yodo, Попробуйте посмотреть как работает дельтахедж в реальной динамике. По сути, дельтахедж обратен опционной позиции.
Скажем так:
вы покупаете 1 фьючерс вместо 50 дальних колов.
Если цена идет в вашу сторону, то вы добавляете в позицию фьючерсов и если цена выросла, то вы имеете позицию 50 фьючерсов с вытекающими последствиями при дальнейшем росте.
Если цена идет не в вашу сторону, то вы ставите стоп в размере того шага, с которым собираетесь покупать фьючерсы.
Потери от движения не в вашу пользу будут примерно равноценны потерям от тэтты купленных опционов.
даже есть плюсы такой позиции: если цена глобально пошла не в вашу сторону, то ваши потери ограничатся стопом по одному фьючерсу (что может составлять размер тэты всего за 1 день) При покупке опционов, в такой ситуации вы теряете всю премию по опционам.

AlexGood, Вы не платите премию по опциону. И часто приходится закрывать позицию через «синтетику» (когда опцион вышел далеко в деньги). Поскольку вы фиксируете прибыль с применением фьючерса, а не акции, то вам нужно меньше средств для фиксации прибыли.И после фиксации прибыли у вас высвобождаются все средства (правда, в последний день перед экспирацией часть ГО опять задействуется).
И если вы работаете с волатильностью, например, от покупки стредла,  то для вас это будет мало стоить. И педставьте, сколько вам нужно средств, чтобы заплатить всю стоимость стредла.
А бывают очень сложные позиции из многих страйков, тогда можно очень сильно просесть по премии. С маржой вы имеете только ГО которое отражает ваш риск. А риск вы можете уменьшить и контролировать дельтахеджем.