СТРУКТУРКА СБЕРА - ДАВАЙТЕ РАЗБЕРЕМСЯ!

ЭТО НЕ РЕКЛАМА СБЕРБАНКА — А ПОПЫТКА ПОНЯТЬ, ЧТО ЖЕ ВСЕ- ТАКИ ПРЕДЛАГАЮТ!

С 12 декабря 2016 года ПАО «Сбербанк СИБ» начал сбор заявок на приобретение биржевых облигаций на доллар (структурный продукт). Информация размещена на сайте http://www.sberbank.ru/…/pe…/investments/broker_service/bso…
Номинал облигации 1 000 рублей
Срок обращения с 16.12.16 до 16.06.17 (обращаю внимание, что экспирация опциона на доллар 15.06.17)
Минимальный порог 50 000 рублей (этого, кстати, нет в презентации продукта на сайте – узнала из разговора с сотрудником брокера)
В последствие предполагается, что будет сформирован вторичный рынок – т.е. облигации можно будет купить в терминале по котировке в стакане.
Условия:
1. Если на 14.06.17 (за 4 дня до окончания срока действия облигации) курс доллара вырос на величину меньше, чем 10,89% от цены размещения – то инвестор получит от 0 до 10,89 % за 6 месяцев + инвестированную сумму.

Пример, при размещение цена доллара 65 руб, а на 14.12.17
— 70 рублей, то инвестор получит обратно свою инвестированную сумму и доход от нее (допустим 50 000 руб) * 7,692% (величина, на которую вырос курс доллара) = 53 846 руб

— больше 72 рублей (больше 110,89% от величины размещения – отменительное условие) – то инвестор получит обратно свою инвестированную сумму и 0,01% годовых на эту сумму.

2. Если курс вырастет на величину больше, чем 110,89 % от цены размещения – то инвестор получит только инвестированную сумму и 0,01% от вложенной суммы

3. При падении курса доллара – инвестор получит 100 % инвестированной суммы + 0,01% от этой величины.

Если будет вторичный рынок, то при резком скачке доллара вверх/вниз можно будет продать облигацию в рынок. Без вторичного рынка досрочно забрать деньги нельзя будет – условие брокера.
ВЫВОДЫ
При падении курса понятно, что есть защита – возврат инвестированной суммы.
При росте курса больше, чем на 10,89 % — инвестор получит обратно только инвестированную сумму.
А брокер при резком скачке вверх получит хорошую прибыль (за счет многократного увеличения стоимости опциона – который входит в структуру облигации).
Бесспорно, для «непосвященного инвестора» плюсом является защита капитала, но где же тогда доход для этого же инвестора?
10% на росте можно заработать и так, купив доллары.
А все что выше заберет брокер? «Справедливо»

Мне кажется, что для того, чтобы люди инвестировали все – таки нужно повышать их финансовую грамотность, а не в очередной раз продавать заведомо, то, что принесет доход только одному.
Если население будет разбираться в инструментах инвестирования, то они охотнее их будут использовать, соответственно, число счетов инвест компаний будет расти, и доходы как одних, так и вторых будут увеличиваться.
А так, все принудительные меры, типа ИИС, не дают должного эффекта, не в силу того, что программы плохие, а скорее, в силу непонимания возможностей для инвестора, так и неспособности КАЧЕСТВЕННО донести информацию до потребителя (немногие сотрудники инвестиционных компаний разбираются в продуктах, которые они продают).
Как говориться, а воз и ныне там… Нужно менять мышление, а не создавать непонятные инструменты и продукты.
Я не претендую на «гуру», я лишь высказываю свое видение.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.