Брент. 07 декабря. Цели, ТАЙМФРЕЙМЫ, корректировки.

Доброе утро, дорогие Коллеги!

     Вчерась, во время обсуждения моего поста

smart-lab.ru/blog/367273.php#comment6563542

    я был немного поклёван (хорошо хоть не пощипан кое-кем) моими уважаемыми коллегами за то, что имел неосторожную неосторожность движения на картинке с 5-ти часовыми столбиками гордо назвать ТАЙМФРЕЙМ D4.

    Да, милые мои, график конечно 5-ти часовой там (нам привычней 4-х часовой, но это неважно), но я упомянул о тамфрейме D4, говоря о ВОЗМОЖНОМ ДИАПАЗОНЕ ДВИЖЕНИЯ базового актива, определяемом 4-х дневной волатильностью, которая, как мы помним, в два раза выше дневной.

     Крайне коротко изложу своё личное мнение о размерностях.
     Привожу великую цитату Ивана Чурилова:

Таймфрейм в широком смысле — это временной период, в течение которого трейдер планирует завершить открытую им сделку с запланированной прибылью, это масштаб желаемого/придуманного/играемого им будущего движения цены.

Это не обязательно означает время удержания позиции, потому что по факту трейдер может закрыть сделку в результате «досрочного» достижения желаемых уровней цены или из-за чрезмерного убытка. Это именно масштаб желаемого движения цены, которые трейдер играет в настоящий момент.

     Здесь сказано всё!!! Итак, трейдер открывает сделку в расчёте на то, что за какой-то ожидаемый период времени цена пройдёт в нужном (или ненужном :) ) направлении на ожидаемое расстояние. Для торговца фьючерсом это расстояние — изменение стоимости фьючерса. После чего он закрывает сделку, добавляется, разбавляется. В общем, фиксирует прибыль, или что там у него получилось :)

     Для направленного спекулянта-торговца опционами помимо открытия-закрытия позиции существует ещё понятие «корректировка», то есть добавление (или убавление) опционов и / или спредов, в т.ч. бабочек и т.п. с целью видоизменить профиль позиции для НАИБОЛЬШЕГО СООТВЕТСТВИЯ ОЖИДАЕМОМУ ИЗМЕНЕНИЮ РЫНКА (не только направления движения базового фьюча, но и оставшегося до экспирации времени, а также волатильности).

     Рынок живой, он дышит, поэтому каждый трейдер после открытия позиции выбирает для себе те точки, при достижении которых он будет что-то предпринимать. Промежду них — считаем случайным шумом и не тычем пальчиком в клаву :) Многие называют эти точки «стоп-лосс» и «тэйк-профит». Что ж, можно и так. Суть не меняется.
     Мне больше импонирует величину, размер этих самых отрезков от точки входа до точек корректировки определять при помощи волатильности. Годовая волатильность в процентах непрерывно транслируется биржей.
     Из неё по простейшей формуле легко получить стандартное отклонение, соответствующее именно тому ТАЙМФРЕЙМУ, о котором я упоминал.
     Работать с волатильностью (в процентах) или стандартным отклонением (в долларах) — один хрен.

     Уважаемый Доктор Опцион (кстати, выгнанный со Смартлаба, что очень меня расстроило) напомнил мне о предложении использовать от полутора до двух с половиной стандартных отклонений нужного масштаба. Я часто использую лишь одно СО, это не суть важно.
     Шелдону Натенбергу тоже моё почтение. Умница.

     Итак, я могу рассмотреть движение дневного таймфрейма. Что это такое? Приблизительную продолжительность я оцениваю в один день (сегодня купил — завтра продал). Естественно, внутреннюю структуру этого движения буду посмотреть по 4-х часовикам и часовикам. Что я ожидаю? Что длительность движения будет несколько четырехчасовых столбиков, а его размах от минимума до максимума составит 1,5 дневных стандартных отклонения.
     При текущей волатильности (смотрю по центральному страйку) это 1,87 долларов.
     Из максимума 05 декабря (55,33) вычитаем 1,87. Получаем 53,46. Это цель дневного таймфрейма. Симпатично, что сегодня утром в азиатскую сессию цена брента опускалась до 53,34. Ни о чём это не говорит? :) Первая волна вниз отыграна? Или нет? :)

     Перейдём к ЧЕТЫРЕХДНЕВНОМУ ТАЙМФРЕЙМУ. Внутренняя структура описывается дневками и четырехчасовиками, отчего я вчерась и сделал предположение, пялясь и пяля всех :) в 5-ти часовик (примерно 1/4 дня).
     Полтора 4х-дневных стандартных отклонения больше дневного ровно в два раза, то есть 3,73 доллара.
     Вычитая из 55,33 величину 3,73, получаем 51,60. Вот это та цель, которая вполне реально может быть достигнута при формировании падающего тренда продолжительностью несколько (3-4-5) дней. А может, и нет… Айнстайн-с...
     Хотите взять одно стандартное отклонение — пожалуйста. Цель = 52,84. Можно и так. Играйтесь! :)
     Почитателям секты Фибоначчи — это будет коррекция почти на 50%. То есть реально… Как-то так-с...

     Так вот цель — ИЛИ ДОСТИЖЕНИЕ ЦЕНОЙ ФЬЮЧЕРСА НЕОБХОДИМОГО ЗНАЧЕНИЯ В МОЁМ НАПРАВЛЕНИИ ЗА ПРИБЛИЗИТЕЛЬНО ОЖИДАЕМЫЙ ВРЕМЕННОЙ ПЕРИОД ТАЙМФРЕЙМА, ИЛИ ДОСРОЧНОЕ ДОСТИЖЕНИЕ СТОИМОСТИ МОЕЙ ПОЗИЦИИ ТОЙ ВЕЛИЧИНЫ, КОТОРАЯ БУДЕТ ИЗНАЧАЛЬНО СООТВЕТСТВОВАТЬ ЦЕЛИ (например, резкий рост волатильности при гамма-положительной позиции).

     Поэтому, Уважаемые Умные Господа, нижайше прошу меня простить за мою ЧЕТЫРЁХДНЕВНУЮ ТАЙМФРЕЙМНОСТЬ :)

   


  Вчера мои опциончики произвели очередную корректировку своей сомнительной позиции :)

     К медвежьему спреду 56/54 я продал спред 54/52, переводя основное тело (мясо) позиции в чуть-чуть кривенькую бабочку 52/54/56, с дополнительным левым крылом в виде купленных опционов PUT 52 и PUT 46, которые позволяют оставить отрицательную дельту и длинную гамму.



     Причина корректировки в данном случае — изменение общей стоимости позиции. Текущий убыток ушёл весь :) Мне легко и комфортно :)
     Цель корректировки — значительное сокращение риска позиции справа и снижение отрицательной дельты (снижение степени моей агрессивности).

     Текущая позиция:

PUT 46     +34
PUT 52     +34
CALL 54    -68
PUT 54     +7
CALL 56    +34
FUT          +34

     Мясо продано. Крыло куплено. :)


     ДОРОГИЕ КОЛЛЕГИ, Я ЖДУ ОТ ВАС АКТИВНОГО ОБЩЕНИЯ!


     Обновление 12:25. По совету друзей, друзья мои меньшие (опционы) ушли в полную защиту, пригласив к себе десять коллов 64-х. Дельта обнулена. Жить стало не с чем. Точка правой корректировки = 54,55.