Блог им. AlexGood

6R не дает преимуществ перед Si

Друзья, как известно при лонге Si мы платим за контанго и если $ не растет мы на этом теряем, однако на СMEесть фьючерс 6R RUB/USD где можно шортить рубль (по сути лонгуя $). Вчера в то время как на споте MOEX был курс 64.03 и Si порядка 64.4 на СME 6R 0.01552 переведя в доллары получается 64.43. Продавая фьючерс на рубль мы как бы покупаем фьючерс на доллар и все равно попадаем на контанго (просто в случае 6R платим за бэквордацию)! Что-же получается никак против рубля на срочке не сыграть не заплатив примерно в размере ключеовой ставки и если так, что все таки выгодней шортить рубль через 6R (депо в $) или лонговать Si (депо в рублях)?, я догадываюсь, но интересно ваше мнение!
29 | ★2
7 комментариев
вопрос бессмысленнен — контанго это атрибут фьючерсного контракта
avatar
Alf, так что, выхода нет, через спот только заходить покупая $?
avatar

Конечно, везде придется оплачивать стоимость валютного свопа иначе появится арбитражная возможность.

Бесплатно можно только через опционы сконструировать оплачивая позицию гаммой.

avatar
nwtour, обрисуйте стратегию с гаммой пожалуйста!
avatar

AlexGood, Ну вам необходимо собрать такую позицию чтобы на экспирации вы получили по тете столько же сколько потеряете по контанго.
 То есть больше продать опционов чем купить.

И так чтобы дельта была равна той дельте какую бы вы открыли с фьючерсом.

Так вот эта позиция будет хуже по гамме чем при работе с фьючерсом. То есть прибыль при движении в нужном направлении будет «угасать», а убыток «нарастать». Вот это угасание и нарастание это и есть гамма.

 

Соответственно вам нужно знать сильное или не сильное будет движение в вашу сторону. Если сильное — то просто переплачивайте контанго и не парьтесь, игра стоит свеч. А если несильное то через опционы выгоднее.

avatar
nwtour, в общих чертах идея ясна, а в чем это выгодней ухода в спот, задействованием «плеча»? И что делать с проданными опционами в случае резкого движения в плохую сторону надо же тогда закрывать их с убытком или хеджировать? 
avatar

по мне так где удобней там и заходить в чем проблема — угадал направление движения — заработал, не угадал проиграл, главное что бы цена менялась. а преимущества в инструментах и биржах (и юрисдикциях бирж) зависит от многого в одном пункт не уложиться.  по мне так торговля на мосбирже через квик это непревзойденная простота и удобство..  

avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
5 научных открытий 2025 года: как ученые меняют металлургию
Будущее отрасли создается не только в шахтах и на заводах, но и в лабораториях. Ученые получают сплавы с уникальными свойствами и изобретают...
Чего ждать в новом 2026 году? #SOFL_тренды
Во первых, поздравляем всех наших читателей с наступившим 2026 годом, а во вторых, возвращаемся с интересными постами, чтобы вам было, что почитать...
Фото
Инвест идея по тренду длиной в 1 день или бесконечность - шанс заработать с минимальным риском?
Новый год — время новых инвест идей спекулятивного характера Держите одну из них (сам взял сегодня на спекулятивный счет, скину если алюминий...

теги блога AlexGood

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн