Кто то, все таки решил манипулировать рынком RVI!

В последние несколько дней на рынок фьючерсов RVI пришел некий игрок.
Он начал продавать фьючерс RVI_11.12 по 28.5п. При RVIindex = 23п. 
Его прибыль бы соответствовала 28.5-23=5.5п. что соответствовало бы = 11 долларов на 1 контракт.
На продавал он там до… на.

Тут откуда не возьмись появилась вола. RVI взлетел до 25п. а RTSVIX в какой то момент был больше RVI, что в последнее время редкость. 
Что делает наш игрок? Он просто выставляет айсберги на 28п. по 100 и 200шт. заявок. Цель, чтобы никто не смог пробить его позу.

Ликвидность низкая и все, кто думает, что он купил волатильность и с ростом волатильности RVI пойдет вверх — нет. Наш игрок все выкупит, и дождется когда Фьючерс на RVI и индекс на RVI сравняются и получит прибыль или минимальный убыток.

Справка: Фьючерс на RVI — это копия VIX он рассчитывается как variens svop, то есть он по определению в контанго от индекса RVI, и чем дальше тем сильнее.

Наш игрок этого не читал, и он решил одновременно и декабрьские и ноябрьские RVI продавать по одной цене — по 28п. и по 28.5п.



Надо понимать, что в основе расчета RVI лежат опционы, то котирование RVI_11 и RVI_12 по одной цене это тоже самое, что котировать опционы одного страйка ноября и декабря по одной цене. Это абсурд.
Чем дальше опционы тем они дороже и тем более чувствительны к волатильности. И чем дальше RVI тем он дороже в пунктах.
Наш игрок этого не знает. 
И мне кажется знать этого и не надо.
Есть малоликвидный рынок. Если его забить айсберг заявками по 100 и 200к. 
То ты, продавливаешь рынок сейлсами до той величины которая тебе нужна. И все.
Давайте посчитаем. ГО одного котракта = 1422р., 100 контрактов = 142 200р., 200 = 284 400р… — Это ничего!!!!
Но так как маркеты его боятся то имеем то, что имеем.

Вывод: Фьючерс на волатильность — это не инструмент волатильности. Вола вверх — он вниз!(только потому, что кто то его низко продал)
Один игрок с суммой в 500 000р. может манипулировать рынком столько сколько он хочет.

Олег Мубаракшин и Ко вывели формулу по которой можно построить позу из опционов с нулевой дельтой и теттой и ненулевой вегой.
И по сути должны найти путь хеджирования перекосов RVI. Но их нет.
Поэтому имеем то, что имеем.

Спасибо.