Нефтяные хроники 4 октября

Принято считать, что на росте нефти волатильность снижается, а не ее падении резко подскакивает. Это связано с тем, что рост более растянут во времени, чем падение. Темпы падения на порядок выше, чем рост. Вот и вчера мы в этом убедились. Нефть растет 3-й день подряд, но скачок волатильности был лишь в день, когда ОПЕК приняло решение о снижении добычи. Последующие 2 дня волатильность снижается.

Вчера диапазон переставили вверх, выше 50 долларов США. Проторговка внутри дня шла между 50 и 51 долларами США.

Третий день подряд волатильность сократилась при росте цены базового актива. Это отчетливо видно из графика выше.

Самые значимые моменты, когда нефть тестировала сверху 50 в качестве поддержки (16-17 часов) и 51 снизу, после чего откатила во внутрь диапазона (21-22 часа).

На скью провал волатильности как в зоне путов, так и коллов.

Загадочный график с пересечением в зоне коллов около 55 долларов пока ставит больше вопросов, чем ответов. Опционщики говорят, что здесь дело в углах наклона кривой волатильности. И пересечение якобы особо погоды не играет. Ну что же, проверим эмпирическим путем.

Вероятности повышения ставки Феда в декабре не изменились. 

Средняя спреда WTI-Brent предсказуемо начала снижаться после экспирации ноябрьского Brent.

Таким образом, североморская нефть пошла выше 50 долларов. Внутри дня 50 оттестировали как поддержку, однако волатильность снижается и рост вялый и апатичный. Внимательно следим за продолжением тренда — для этого нужен пробой 51 доллара за баррель. Цели на октябрь все те же (55 долларов за баррель). Драйвер для тренда — это решение ОПЕК срезать добычу и длительная проторговка уровней под 50 долларами за баррель.

И для трейдерского утреннего настроения музыкальный видеоклип от брутального американского музыканта про нефть.