Блог им. szander

Эволюция опционного шорта SP500

Писал 4 августа о шорте по СП500 который открыл путем покупки опционной конструкции. Так же опубликовал платную статью на сикингальфа которую редакторы высоко оценили (честно), но просмотров и комментариев было мало (там конечно не опционная публика и не техническая). Проданная нога истекла в августе (19), я еще допродал недельный опцион на 26 августа. Купленная нога истекает в след. пятницу 16 сентября. Конечно несмотря на полученную премию позиция в целом в минусе. Сегодня мне поднесли неплохое движение вниз но боюсь будет слишком мало и слишком поздно чтобы ждать выхода в плюс.

Эволюция опционного шорта SP500


Сделал следующее — на нижней границе диапазона по спаю занейтралил половину дельты покупкой акций спай.
Рынок сделал еще движение вниз и выглядит очень обещающе. Тем не менее я не хочу просто сидеть и надеятся, что к след. пятнице мы повалимся так сильно что дойдем общей точки безубытка. Однако 215-е путы хорошо в цене восстановились и я решил что-то с ними сделать. 207-е лучше не трогать — если истекут как есть то истекут, нет смысла мутить сейчас.

Сделал следующее — продал подорожавшие путы 215 16-го сентября и продал еще столько же в шорт, и купил 215-е октябрьские, сделав новый календарь. Вот так это выглядит сейчас на анализаторе на следующую пятницу на каждую единицу позиции. По сути любое ощутимое движение будет только в плюс из этой точки.

Эволюция опционного шорта SP500


Для чего показываю и рассказываю? Просто демонстрирую как в реальной жизни работает опционный трейдинг, это гораздо больше чем просто купить или продать опцион и сидеть на булках ожидая экспирации. Это довольно креативный и ответственный процесс и очень частно создает разницу между прибылью и потерей. Успехов!
★2
какова цена входа, чтоб торговать опционы на америке?
avatar

К.О'Тяра

К.О'Тяра, десятка в айби
avatar

Дар Ветер

VIX, говорят, вырос… конструкция может и сработать))
avatar

К.О'Тяра

в понедельник продам 215й сентябрьский кол
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, Есть аналогичная конструкция, купленная неделю назад (основанная на упомянутом твоем посте)

Подскажи по самой правильной стратегии выхода?
если 16-ого будем выше 218 — ничего не делаем.
если ниже то закрываем оба 218 страйка а 210 оставляем.
или как?

avatar

Igoron

Igoron, спасибо, польщен. правильная стратегия по торговле календаря это по экспирации ближней серии закрыть дальнюю как есть и если условия не изменились купить календарь с новыми сериями, в данном случае это значит продать 2 сентябрьских пута чтобы превратить поюс один в минус один и купить октябрьский пут. но ситуация вероятно изменилась и есть еще такой вариант: продать 218 кол, октябрьский или недельный через пару недель, и понемногу занейтраливать дельту покупкой акций спай, половинку оставшейся дельты за раз, или треть.

можно и не делать ничего, есть смысл посмотреть что рынок сделает за понедельник, в любом случае можно ждать до экспирации. главное что рынок пошел вниз и при этом нужно иметь отрицательную суммарную дельту по позиции
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, Один флеш креш и порвет просто депозит рано или поздно с такими продажами
avatar

Евгений Черных

kbrobot.ru, на флеш креше прибыль будет бомбической, ты в своей невежественности меня не разочаровываешь, первое мнение почти всегда верное )
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, Не увидел профиль опционный в конце статьи
avatar

Евгений Черных

kbrobot.ru, ну, поиском пользоваться не умеешь, пишешь комменты даже не прочитав о чем идет речь, отлично
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, Свое мнение о тебе сделал. Поэтому читаю по диагонали. Ошибся в этот раз. Бывает. Но ничего. У нас все записано 
avatar

Евгений Черных

kbrobot.ru, просто не пиши здесь, строчи что хочешь в своем бложке, а тут не позорься снова и снова, не стоит
avatar

Дар Ветер

zerohedge, облигации не мое, имею только общие знания но не торгую и подробно не слежу
avatar

Дар Ветер

это гораздо больше чем просто купить или продать опцион и сидеть на булках ожидая экспирации.
очень спорно, особенно учитывая спрэды и комиссию, в чем вы, судя по вашим постам уже убедились. На чем основано это ваше утверждение?
avatar

noHurry

noHurry, здесь довольно дорогой контракт, спред один цент, и это одна позиция, я говорил о портфеле их у меня было по 20-30 штук разных
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, один цент на спае? Честно говоря, давно не смотрел, но когда смотрел, спред на спае был всегда больше чем на es Mini опционах, а это 0.5 — в перерасчёте на спай 5 центов.  Но главное не в этом, просто сколько я не тестировал опц. стратегий — «сидеть на булках» и ждать экспирации почти всегда улучшало результат. По этому мне и интересно, на чем основан ваш выбор.
avatar

noHurry

noHurry, один цент и на спае и на ближних сериях близких к деньгам опционов спая, на емини шаг кстати 0.25 и спред такой же, тик, но это косяк фьючей, спот котируется гораздо уже, это правда много для чего.

Тестировать такие вещи трудно но сам факт в том что события на рынке происходят не только по пятницам и нужно адекватно реагировать на них особенно если позиция не в прибыли. Спорить не буду, как и говорил я опционы на продажу волы торгую уже мало, на направленной гешефт больше. А выбор инструмента это вопрос техники которая лучше подходит. В офис я езжу на купе мерседес а на море на аудио олрод, так и тут выбираю то что лучше подходит, спот, фьюч, опцион или форекс, мне пофиг.
avatar

Дар Ветер

Доброго времени суток. Лично мое мнение — при сильно упавшей IV глупо было бы ее не купить.  Поэтому было принято решение собрать банальную конструкцию на покупку волатильности.
Картинка при принятии решения выглядела так:
Сделка: куплено 300 акций SPY по 218.3, 6 мартовских 917-го года) контрактов пут со страйком 218 по 10.34.
Профиль позы:
Картинка на сейчас:
Цели по волатильности достигнуты, еще не решил окончательно,  закрывать ли позу полностью или только фиксануть прибыль продажей 1-го пута (как раз выравняется дельта)  и посмотреть, что же будет дальше.
 

avatar

Kirill M

Kirill M, я думаю по воле это только начало, мне вчера позволили убрать дельта хэдж из спая, так же закрыл истекающий в пятницу календарь в плюс, остались 207е путы, может быть сегодня снова дернуть вниз и они выйдут хорошо, но я планирую еще купить диагональ
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер,  я тоже думаю, что высокую волу мы еще увидим. Путик у меня мартовский, временной распад пока не сильно его кусает, могу еще месяц-другой посидеть на берегу реки.
avatar

Kirill M

Мой небольшой календарик на викулях 218.5 порвало в пятницу как тузик грелку. В четверг не фиксанул прибыль, жадность не всегда хорошо)

avatar

Роман Агромович

Роман Агромович, это был кредитный календарь?
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, нет, купленная нога была 28 сентября не викли. Крыл с убытком в пятницу, изначально думал что движуха по воле начнется в понедельник.
avatar

Роман Агромович

Путы сейчас реально переоценены — но только ближние серии, есть смысл купить календарь с ближайшей короткой ногой и дальней длинной. Вроде такого..



avatar

Дар Ветер


теги блога Дар Ветер

....все тэги



2010-2020
UPDONW