Что означает рост волатильности для бабочки

13 января 2012, 23:13
|
optiontraders

Одно из последних видео, где была представлена позиция модифицированной несбалансированной бабочки, вызвало дискуссию о том, что, так как позиция имеет отрицательную вегу, то рост волатильности крайне негативно скажется на текущем профиле позиции, и я получу убыток. Основное замечание касалось той области профиля, который находится на уровне нижней точки безубыточности. То есть, насколько ниже от текущего состояния он окажется при росте волатильности. Конечно, положение текущего профиля определяется многими параметрами: и поведением волатильности, и греками, и сколько времени осталось до экспирации. Но тем не менее вопрос о поведении временного профиля позиции в зависимости от волатильности важный и заключается в том, будут ли всё таки убытки, и если да, то какими?
А может все не так страшно? Далее...

Область профиля отмечена на картинке ниже:

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

95 | ★2

2 комментария

нда ((( no comments

Bullet

14 января 2012, 02:01
Ответить

скорее всего этот эффект связан с тем, что IV купленных слева опционов растет быстрее, чем IV проданных по центру. Может быть даже в какой-то момент график веги несильно выйдет в положительную область