Блог им. dimlo

Динамика кривой доходности американских казначейских облигаций - Yield Curve (График, ссылка)

В последнее время все чаще встречаются упомининия кривой доходности treasuries, но мне пока не попадалось ее графическое представление. По ссылке монжо увидеть эту кривую и проследить, как она изменялась (с 2004 года). Щелчок по правому графику (SnP 500, Weekly) отразит соответствующую данной неделе линию Yield Curve. 

http://stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.html

Интерпретация — чем круче наклон кривой, тем больше стимулирование экономики, плоская или инвертированная кривая (как в 2007-2008) — торможение.
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
104 | ★6
19 комментариев
+2
Здесь вообще все необходимые графики доходностей, да и не только они.))
tradersroom.ru/charts/yield.html
avatar
Мирошниченко Михаил
consortium, :) это другое
avatar
Дмитрий (dimlo)
0
dimlo, Абсолютно то же самое. Сравните хотя бы тридцатилетки. Причём стокчарт берёт данные с блумберга, а на tradersroom.ru вообще блумберговские графики, причём есть возможность наложить один на другой.
avatar
Мирошниченко Михаил
consortium, Там не нужно выбирать 30-летки и т.п. Если подождать, загрузится двойной график. С левой стороны кривая доходности (3 мес — 30 лет, ставка в зависимости от срока погашения в выбранный момент времени). С правой — S&P, можно выбрать дату и посмотреть наклон кривой. По Вашей ссылке — ставка в зависимости от времени. Разница в компоновке данных.
avatar
Дмитрий (dimlo)
На tradersroom.ru/charts/yield/18810-us-generic-govt-30-year-yield.html
можно добавить в поле «add a comparsion» тикер, например, того же S&P500 — SPX:IND и увидеть наложенные графики, направления. Тикеры можно взять из самих графиков там же.
avatar
Мирошниченко Михаил
На tradersroom можно взять доходность 3-месячных облигаций на 11 января 2012г, 2-леток на 11 января, 5-, 7-, 10-, 20-, 30-леток на 11 января и получить 1 кривую (Yield Curve) на 11 января 2012 года. Повторить по необходимости с 2004 года, чтобы увидеть динамику )) Так наложить там не получится.
avatar
Дмитрий (dimlo)
Я почему-то Вас не понимаю. Жаль, что здесь рисунок выложить нельзя…
avatar
Мирошниченко Михаил
Вы смотрели мою ссылку? Левый график… У Вас — доходность 30-леток в зависимости от времени. У меня — доходность в фиксированный момент времени в зависимости от срока погашения. Т.е., если выбрать середину 2007 года (хаи по S&P), видно, что кривая «плоская» (flat), доходность краткосрочных облигаций (3 месяца) примерно равна доходности долгосрочных (30 лет). А в середине 2009 г. кривая «крутая» (steep), доходность краткосрочных и долгосрочных treasuries значительно различается. Регулирование наклона кривой — метод ФРС по стимулированию/торможению экономики. Чем «круче» кривая, тем больше «разгонное» воздействие.
avatar
Дмитрий (dimlo)
Проверьте Вашу ссылку...)) Я попадаю на список доходностей от 30-ти лет до 3-х М. Больше я там ничего не вижу. После нажатия на ссылку 30-Year Yield ($UST30Y): [] SharpChart, я попадаю на обычный временной график доходности.
avatar
Мирошниченко Михаил
Жаль… ссылку проверил, работает (XP, Vista; IE). Там график Java (на tradersroom — Flash), скорее всего, с этим связано. Или загружается долго. Там есть кнопка Java Problems?, м.б. поможет. А по ссылке 30-Yield… действительно открывается простой график дохододностей 30-леток.
avatar
Дмитрий (dimlo)
+1
Удивительно, что всего только три плюса.
А ведь ценнейшая инфа.

Поразительное инвертирование интересов смарт-лаб коммьюнити.
avatar
Kuicimaru Nakisanava
Kuicimaru Nakisanava, на главную принудительно. Согласен, пост интересен.
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
извините мою наверно тупость. у меня не получается посмотреть график с наложением тридцатилеток и трех месяцев.
может на словах скажете что там сейчас? ситуация как в начале 2009? или как в начале2008?
avatar
salik
salik, ситуация уникальна ) до хаев 07 года кривая плоская, фед охлаждал экономику. В процессе падения наклон кривой увеличивайся, достигнув максимума примерно в середине 09 года, после лоя в марте. Сейчас наклон сохраняется с понижением правой стороны, т.е. разница в доходности краткосрочных и долгосрочных облигаций в максимума была >5%, а сейчас <3%
avatar
Дмитрий (dimlo)
Написал статью в финсловарь "кривая дохоодности"
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Да, после прочтения «Тайминг финансовых рынков» Деборы Вейр тоже периодически чисто для наблюдения смотрю на эту самую кривую доходности именно по Вами приведенной ссылке.
avatar
Камиль
Spoki, я интерпретацию для себя взял из «the hedge-fund edge», но предполагаю, что смысл тот же
avatar
Дмитрий (dimlo)
молодец
хорошая инфа
avatar
Александр Бутманов
dimlo спасибо за разъяснения
avatar
salik

Читайте на SMART-LAB:
💰 Российский бизнес откладывает инвестпроекты
Высокая ключевая ставка и охлаждение экономики вынуждают российские компании пересматривать инвестиционные планы. Об этом заявил глава Российского...
Фото
Market Power
17:09
Фото
Какие акции могут быстро закрыть дивидендный гэп
Дмитрий Пучкарев На российском рынке стартовал дивидендный сезон. После закрытия реестра акции обычно снижаются примерно на размер выплат —...
Фото
Альфа-Инвестиции
18:11
Фото
Алгомонитор ценовых импульсов
Сегодня вышла лекция про алгомонитор ценовых импульсов. Алгомонитор ценовых импульсов — это скринер, который отслеживает резкие движения...
Фото
Алексей Ван <o-s-a.net>
18:03
Фото
Нефтяной срез: выпуск №9. Ормуз перекрыт, но акции нефтегаза падают. Надо ли покупать или сидеть на заборе в LQDT? Ищем лучших в секторе, где растет прибыль!
Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез.  Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер.  Прошлый пост:...
Фото
Олег Кузьмичев
22:43

полезные записи за 24 часа

★10 5 🏗️ Что скрывают застройщики?
★9 2 Свежая таблица флоатеров на ММВБ! От 14.05.26
★7 3 Майская закупка под пассивный доход. Показываю, какие активы купил!
★6 0 Мать и дитя - рост на фоне тревожных сигналов
★6 43 Нефтяной срез: выпуск №9. Ормуз перекрыт, но акции нефтегаза падают. Надо ли покупать или сидеть на заборе в LQDT? Ищем лучших в секторе, где растет прибыль!
★5 8 В какие месяцы индекс падает и растёт: что будет в мае 2026 года
★4 30 Аномалии лотереи «Морковск» от Ozon: ГСЧ сломался, или как математика сводит нас с ума?
★4 3 Нефтегазовые доходы в апреле 2026 г. — они просели, но есть нюанс. Компаниям наконец-то заплатили по демпферу!
★2 5 Планируемые дивиденды
★2 16 ⚖️Свежие иски ⛽️Евротранс
+265 43 Нефтяной срез: выпуск №9. Ормуз перекрыт, но акции нефтегаза падают. Надо ли покупать или сидеть на заборе в LQDT? Ищем лучших в секторе, где растет прибыль!
+165 35 В Питере
+128 61 Азия. Четверг.
+105 35 Подъемный стол - имейте ввиду
+93 13 Ситуация на текущий момент
+87 5 Сбер РПБУ 4 мес. 2026 г. - котировки подросли, но капитал вырос больше
+76 30 Аномалии лотереи «Морковск» от Ozon: ГСЧ сломался, или как математика сводит нас с ума?
+65 5 🏗️ Что скрывают застройщики?
+65 5 Список руководителей компаний, которых взял с собой Трамп в Китай.
+63 8 В какие месяцы индекс падает и растёт: что будет в мае 2026 года

самые обсуждаемые сегодня

64к Люди уходят в прошлое. Мы - прокладка между реальностью и цифрой.
61к Азия. Четверг.
51к We are living in Amerika, Amerika, Amerika
48к Метод Геллы. Мировая технореволюция (s&p500)
35к Подъемный стол - имейте ввиду
30к Аномалии лотереи «Морковск» от Ozon: ГСЧ сломался, или как математика сводит нас с ума?
29к ИИ избавит людей от работы: не все окажутся бесполезными, но некоторым придётся учиться заново
22к Доля россиян, считающих себя православными, за последние 15 лет сократилась с 78% до 65%
24к Имеет ли смысл писать посты здесь после всего этого?
23к Случайно встретил в Рутубе здраво рассуждающего трейдера.

теги блога Дмитрий (dimlo)

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн