Блог им. RomanNekrasov

У российских банков продано опционов на доллар на 30 млрд. долларов США

Банк России опубликовал данные мониторинга деривативных позиций банков на внебиржевом рынке. По объему операций с деривативами этот рынок существенно больше тех операций, которые банки выносят на срочный рынок Московской биржи. Часто это сделки с крупными корпорациями из реального сектора, преимущественно экспортерами. 

У российских банков продано опционов на доллар на 30 млрд. долларов США

По данным ЦБ РФ, на 1 марта 2016 года банками было продано внебиржевых опционов на сумму в 30 754 млн. долларов США, из них 29 439 млн. долл. США опционы, проданные клиентам-нефинансовым организациям на срок до 1 года.  При этом объем купленных опционов почти в 10 раз меньше — всего 3 883 млн. долл. США на срок до 1 года.

Исходя из этой огромной позиции банки часто подыгрывают себе, манипулирую курсом на рынке базового актива (валютный рынок Московской биржи). 

При этом 75% оборота производных инструментов на внебиржевом рынке приходится на два банка из выборки ЦБ РФ (всего в выборке 148 банков по валютному рынку и 21 банк по деривативам).

★10

ждем вынос вверх — предбанкротство — докапитализация (поглощение) ........... 
avatar

"..Руслан.."

интересно в какую сторону открыты эти позиции…?
avatar

Drozdov.S

drozd73, Как правило они стараются делать такие позиции нейтральными к рынку
avatar

kbrobot.ru

drozd73, колы наверное на бакс продали… :) идем на 45, без вариантов.
avatar

drow

  за новость спасибо! ну а так это пиздец:(  рубль на 100, снова этих долбаебов вынесет:(. Ну что за долбаебы эти банкиры? на одни и теже грабли грабли два раза подряд :( А потом МЫ удивляемся трендам на рубле:( Да 98% банкиров и банков надо лицензии лишать!!!  И чем быстрее тем лучше для нашей экономики будет!
avatar

SMA

SMA, Это предприятия так хэжируются от валютных рисков. Кто-то ведь должен продавать им опционы.
Александр, а если банки берут на себя такие риски — как вы думаете где они их могут захэджировать? 
avatar

Konstantin

Konstantin, в другом банке. А вообще есть риск менеджер — должность в банке. Это его проблема.
Александр, рынок, должен, а не банки!
avatar

SMA

SMA,  теперь наверно все понимают что ТНВ на бирже — вообще ни на что не влияет
avatar

Konstantin

SMA, банки это и есть рынок. А где еще можно опционы купить в больших кол-вах?
Александр,  банки это банки, а рынок это рынок!
avatar

SMA

тот случай когда газовый баллон подогревают бензиновой горелкой...

господин Лавров, что вы думаете по данному поводу? :))))))))))))
avatar

eagledwarf

eagledwarf, 
avatar

Дмитрий Л

Я стесняюсь спросить… Как объём проданных опционов может превышать объём купленных в 10 раз?
avatar

Romer

Romer, например, покупатели — не банки. Или банки не в РФ.
avatar

Roman Nekrasov

Romer, рынок внебирживой.
отчетность дают только банки.
банк продал… а купил не банк.
 вот и получается что проданных больше ( потому что тот кто купил — не отчитывается перед ЦБ)
avatar

Konstantin

Romer, это внебиржевой рынок. там нет центрального контрагента, который бы уравнивал количество. поэтому число путов может быть не равно числу коллов
avatar

eagledwarf

что скажет Гном 
это же Ваша тема?
avatar

Konstantin

какие опционы? о чем разговор?
avatar

asteroid

какие опционы? о чем разговор?

Хороший вопрос, но я думаю что речь об опционах

красненьких и зелёненьких, больших и маленьких — в общем ниочём

avatar

Neo

Да все в порядке, чего так распереживались то?

Это нормальная мировая практика. В США, например, рынок биржевых опционов по объему составляет лишь одну десятую от рынка внебиржевых.

Никакие проблемы банкам не грозят, если правильно котировать опционы при продаже и потом грамотно вести позицию. Тем более, всегда есть возможность для них быстро и мягко занейтралиться в случае осложнений, используя срочную секцию биржи.

avatar

Trader M12

Trader M12, нейтрализация 30 миллиардов на нашей срочной секции почти невозможная задача. Тем более мягко и быстро :)
avatar

Roman Nekrasov

Roman Nekrasov, Так срочная секция — лишь одна из возможностей для них, наиболее удобная в плане использования. Для крупных движений есть внебиржевые инструменты.

А главное изначально правильно котировать при продаже, тогда риски будут в норме.

Продавать пятилетний опцион нужно с таким расчетом, что цена доллара может и на 30, и на 300 рублей за это время сходить, брать IV соответствующую.

Вот если доллар совсем за облака полетит — куда-нибудь за 1000, например, тогда будет сложно, конечно. Но это вряд ли в ближайшие пять лет.

avatar

Trader M12


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW