Исполнение опционов на CME

26 февраля 2016, 02:24
|
Nwk3

Был продан пут на фьючерс на золото (GC) страйк 1235. В описании контракта дата истечения — 24 февраля в 21:30 по Москве, брокер IB. Цена фьючерса в 21:30 была 1239, т.е. опцион кончился вне денег, и я, довольный профитом, пошел спать). В следующие 1-2 часа фьюч GC упал до 1230-1228. Открыв на следующий день терминал, я малость офигел — в таблице сделок значилось исполнение проданного 1235-го пута, соответственно появился лонг по фьючу. Как это так? Ведь после 21:30 опцион уже не торгуется, пишет «контракт не поддерживается» (правда, ГО под него размораживается только на утро)
Или у меня пробелы в матчасти?))

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
опционы,
CME,
nymex

200 | ★4

12 комментариев

Если я правильно понял о чем речь, да, пробелы в матчасти.
Как продавец опциона, вы обязаны исполнить контракт. Это покупатель может исполнять или не исполнять его.

Dale_DMT

26 февраля 2016, 02:46
Ответить

Dale_DMT, неправильно, в этой матчасти пробелов нет, опцион вне денег был.

Nwk3

26 февраля 2016, 02:53
Ответить

Матчасть имелась ввиду, которая регламентирует порядок исполнения. На сайте IB нашел:
«При торговле опционами на фьючерсы… IB должен быть отправлен запрос на исполнение до 15:30 EST».
Но ведь опцион заканчивается в 13:30 EST. Получается, что заявку на исполнение можно подать еще 2 часа после истечения опциона, если цена ушла за страйк в это время?
Опытные опционщики тут есть?

Nwk3

26 февраля 2016, 02:56
Ответить

Nwk3, у своего брокера не пробовали спросить?, вам сейчас тут насоветуют.

REWERS (Evgeniy GT)

26 февраля 2016, 09:03
Ответить

REWERS (Evgeniy GT), однако, дельный совет! Спросил у брокера, все разъяснили

Nwk3

26 февраля 2016, 17:11
Ответить

экспирация это не бинарное явление, это процесс, правильно сказали rtfm

Дар Ветер

26 февраля 2016, 09:14
Ответить

Там же поставка как у акций, разве нет?

Иван Петров

26 февраля 2016, 17:46
Ответить

Иван Петров, да, поставка. Суть в чем — опцион уже не торгуется, но еще 2 часа, если цена на БА (фьюч) изменилась, и страйк зашел в деньги, можно экспирировать

Nwk3

26 февраля 2016, 18:22
Ответить

Nwk3, Хм… о таком не слышал, буду знать

Иван Петров

26 февраля 2016, 18:34
Ответить

Иван Петров, чат с их саппортом:
Katerina M: Здравствуйте, это 'Katerina M'. Чем я могу Вам помочь?
nwk3: Здравствуйте! Меня интересует, в какое время можно подавать заявку на исполнение купленного месячного опциона на фьючерс, в последний день обращения опциона? Фьючерс GC, золото
Katerina M:
www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=deliveryExerciseActions&p=delivery

Katerina M:
www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=deliveryExerciseActions&p=optionEx

Katerina M: до 15:30 EST
nwk3: Но торги по опциону прекращаются в 13:30 EST. Заявку на исполнение можно подавать еще 2 часа после прекращения торгов по данному опциону?
nwk3: Правильно ли я понимаю, что если я купил опцион, опцион закончился в 13:30 EST вне денег, но я могу до 15:30 EST потребовать исполнения опциона, если в промежутке времени от 13:30 EST до 15:30 EST цена базового актива(фьючерса GC) изменится так, что страйк опциона окажется в деньгах?
Katerina M: подождите, я уточню
Katerina M: Да, так и есть
nwk3: А наоборот, если я совершил короткую продажу опциона, опцион закончился в 13:30 EST вне денег, после этого до 15:30 EST цена базового актива(фьючерса GC) изменится так, что страйк опциона окажется в деньгах, то опцион будет исполнен и я получу позицию по фьючерсу?
nwk3: Если так, в какое время фьючерс появится в моих позициях?
Katerina M: да, то же самое.
Katerina M: фьючерс появится в тот же день
nwk3: Ок, спасибо за консультацию
Katerina M: Пожалуйста! Всего доброго.

Nwk3