SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. only-chart
Дорогие и дешёвые опционы
- 16 февраля 2016, 11:54
- |
Всем привет!
Читаю Натенберга про опционы. Читаю блоги на смарте. И вот какая мысль возникла.
Все сходятся во мнении, что наиболее дорогие опционы это опционы на страйке, так как у них наибольшая временная стоимость и наибольшая тетта. Логично.
НО! Внимание! Улыбка волатильности представляет из себя пологую буквы U. Т.е, опционы на страйке котируются по наименьшей IV.
Вопрос к профи, кто что по этому поводу думает? Имеем ли мы право называть опцион наиболее дорогим только на основе временной стоимости и тетты? Ведь с другой стороны у дальних страйков разница между IV и HV максимальна.
P.S. По серии постов про путь к миллионам пока что перерыв. Держу коллы сбера 100 страйк по средней 235. Жду движения выше 100, но если сегодня 9800 не пробиваем — мб выйду из позы.
Читаю Натенберга про опционы. Читаю блоги на смарте. И вот какая мысль возникла.
Все сходятся во мнении, что наиболее дорогие опционы это опционы на страйке, так как у них наибольшая временная стоимость и наибольшая тетта. Логично.
НО! Внимание! Улыбка волатильности представляет из себя пологую буквы U. Т.е, опционы на страйке котируются по наименьшей IV.
Вопрос к профи, кто что по этому поводу думает? Имеем ли мы право называть опцион наиболее дорогим только на основе временной стоимости и тетты? Ведь с другой стороны у дальних страйков разница между IV и HV максимальна.
P.S. По серии постов про путь к миллионам пока что перерыв. Держу коллы сбера 100 страйк по средней 235. Жду движения выше 100, но если сегодня 9800 не пробиваем — мб выйду из позы.
257 |
Читайте на SMART-LAB:
Кредиты и займы россиян впервые достигли 45 трлн руб.
Объем выданных россиянам заемных средств оценивается в 45 трлн руб. Почти половина этой суммы (21,7 трлн руб.) — это ипотека, 13,4 трлн —...
15:43
Займер: более 80% желающих взять займы столкнулись с отказом по кредиту за последний год
Делимся свежей аналитикой, которую Займер собрал для ТАСС в ходе опроса. 📝 За последний год 85,3% россиян, желающих взять займы, хотя бы...
11:45
теги блога Дмитрий
- Brent
- Brexit
- HV
- IV
- Ri
- S&P500
- Si
- Дно
- жопа
- лоси
- опрос
- опцики
- опционы
- путь к миллионам
- Путь к миллиону
- сбер
- сбербанк
- ФОРТС - кухня
- ХЗ
Если по улыбке смотреть, т.е. по воле то наименьшая стоимость опциона почти все время на ЦС +1 страйк, ближе к экспире, где-то за 7 — 6 дней улыбка становится параболой, и минимальная цена на ЦС получается… ну это обычно, а вообще разные варианты бывают.
Вопрос дорогой — дешевый можно рассматривать только в том случае, когда вы определились на чем вы будете зарабатывать и то это скорее философский вопрос ;)
Да просто много где советуют продавать временную стоимость, вот и задумался. Ведь продавать дорогое надо)
Что я увидеть на экспере при медвежьем спреде? )
ЗЫ. Не грузите новичков, ни одна опционная стратегия не имеет положительного мат. ожидания.
проданы путы 131 и куплены колы 100, так что гамма близка к нулю. Цена на экспирацию больше нуля. Что бы дельта была нулевой надо фьючей
По последней картинке: если количество фьючей будет равно количеству коллов/путов, то график будет идентичен обычному медвежьему спреду. «Кривая улыбка» дает медвежьему спреду положительное мат.ожидание?
Поэтому я и говорю: «не грузите новичков», т.к. нет в опционных стратегиях граалей.
Риски есть везде. За это платят деньги. Позицию надо вести. Я не гружу.
А в опционах из-за перекоса волатильности получается можно больше получить.