Спрэд газпром/сбербанк

 Уважаемые посетители сайта, представляю вашему вниманию график текущего спрэда между сбербанком и газпромом. Основная идея данного спрэда в том, что исторически между этими инструментами средний размер спрэда составляет примерно 1.6 (отношение газпрома к сбербанку). Если смотреть весь текущий год, то средний спрэд был на уровне 1.9. В данный момент этот спрэд 1.35. А это есть сигнал к тому, что данный спрэд будет увеличиваться и уже можно принимать это как сигнал к действию, а именно покупать газпром и продавать сбербанк. На основании прошлых операций в данном спрэде ситуация должна развиваться примерно так: сбербанк будет снижаться, а газпром либо останется на месте либо тоже будет слегка снижаться. Идея в том, что сбербанк будет падать намного активнее чем газпром, что и составит доход от спрэда.
 Вообще спрэдовые модели несут в себе минимальный риск ибо в них как-бы встроен хедж и если сбер не будет падать, а будет идти в рост, то потери от роста будут снижены за счет роста газпрома. Конечно говоря о рисках данной позиции может случиться, что газпром останется на месте, а сбер пойдет наверх — такое действительно может быть, но вероятность этого события намного меньше чем базового.
 В общем удачной игры!

Ссылка на страницу материала: http://www.fbkonsalt.ru/news/sprehd_gazprom_sberbank/2015-12-01-17#