Сентябрь - разворот индекса ММВБ на падение на фундаментальной новости

21 сентября появились новости, которые перевернули весь фундамент, на котором рос наш рынок www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/09/21/609470-minfin-hochet-zastavit-neftyanikov-podelitsya-devalvatsionnoi-pribilyu
теперь ждем решения правительства, но крупные игроки уже сделали свой ход: они распродают акции экспортеров
(предполагаю, что крупные манипуляторы рынка знали о готовящихся изменениях в «налоговом маневре» и с самого начала сентября распродавали акции экспортеров, создав для этого пилу и сливая объемы на мнимом росте индекса) 


Я вижу картину по индексу ммвб как плохую или очень плохую, думаю, что последует падение индекса к уровню 1540 п, а в худшем случае и ниже, к уровню 1450 п.

График индекса ММВБ (недельный)


 


Именно эффект девальвации рубля и рост прибылей экспортеров сыграл ключевую роль в росте индекса от 1400 п до почти 1850 п

после этого рынок дважды падал к уровню 1571 п и дважды отрастал к уровню 1735 п. Теперь, когда дополнительные прибыли экспортеров от девальвации рубля будут изыматься в бюджет, может произойти обратный возврат индекса к начальным уровням.

С точки зрения волнового анализа пила между уровнями 1571 и 1735 была плоской коррекцией A — B — C, где волна была С завершена 14.09.2015 на отметке 1740,22 п, причем уже 31 августа крупные манипуляторы приняли решение выходить из бумаг экспортеров и почти три недели спокойно сливали бумаги в диапазоне 1690-1740 п.    

Уже 18 сентября было принято решение ударить в рынок и формально началась волна падения, цель которой находится на уровне 1450 п, где проходит восходящий тренд всего предыдущего движения от 1182 до 1848 п.

Первой серьезной поддержкой в падающем цикле будет зона 1540-1550 п, затем уровень тренда 1450 п, в случае пробоя и этого уровня индекс может снова вернуться к старому уровню 1300 (но это уже совсем крах, поэтому пока сценарий с падением до уровня 1300 я не рассматриваю как рабочий).


На более мелком графике индекса ММВБ (4Н) первая волна падения дошла до первой поддержки в виде восходящего канала и диапазон 1610-1630 п может на какое-то время приостановить падающий тренд и даже дать отскок к уровню 1690 п (если такой отскок состоится я бы закрыл все лонговые позы и открыл шортовые)

   


На данный момент, в любом варианте, я бы сокращал лонги и выходил в кэш и параллельно открывал шорты в акциях экспортеров, которые еще и не начинали падение либо упали незначительно.

Варианты для шортов (все позиции открываются на часть капитала и со стопами):


Сургутнефтегаз прив (если доп.доходы от девальвации будут изыматься, то непонятно, почему цена застряла так высоко и забыла о законе силы тяжести   :))   )

ожидаю пробой фигуры вниз и падение к уровню 30 руб 
 


Северсталь

ожидаю падение к уровню 580 руб и формирование фигуры ГиП 




Новатэк

ожидаю падение к уровню 500 руб и формирование V-образной вершины 




ГМК Норильский никель

ожидаю падение к уровню 8000 руб (простой зиг-заг) 




Транснефть прив

ожидаю падение к уровню 120 000 руб и формирование фигуры ГиП 




Роснефть

ожидаю падение к уровню 200 руб (простой диапазон в прямоугольнике) 




Газпром

допускаю падение к уровню 120 руб (самая противоречивая бумага, т.к. не является перекупленной)




Лукойл

ожидаю падение к уровню 2000 руб (простой зиг-заг) 




Алроса

ожидаю падение до уровня 55 руб (как минимум) или до уровня 45 руб (возврат на большой тренд) 




Еще пара бумаг, не имеющих отношения к экспортерам, но также сильно перекупленных:


Мосбиржа

ожидаю падения до уровня 70 руб (возврат к большому тренду, возможен еще вынос к уровню 83 руб) 




Магнит

ожидаю падения к уровню 9500 руб (формирование фигуры ГиП), возможен еще вынос стопов 




В каждой бумаге есть свои манипуляторы, которые еще могут попытаться вытащить ценники повыше, но это не отменяет возможности заработать на шортах всех перегретых бумаг 10-20%.

естественно нужно работать со стопами и снова вовремя перезаходить в шорт.