Календарный спред на коллах по соевым бобам

20 августа 2015, 15:49
|
Виктор Неустроев

Учитывая тот факт, что рынок соевых бобов упал до уровня поддержки, и низкую волатильность, мне в голову пришла мысль, а не открыть ли календарный спред на коллах по сое в расчете на рост волатильности и рост цен.
Цены должны вырасти на сообщениях о более низкой урожайности в США. Сейчас как раз кроп-тур проходит. Главное, чтобы ситуация в Китае на какое-то время стабилизировалась. А то если опять будут девальвировать юань, то и мировой спрос будет падать.
Вот график волатильности:

А так будет выглядеть профиль, если продать ZSV15C950 и купить ZSX15C970. Этот спред кредитный, придется заплатить 81.25 доллара, но зато время играет на руку.

А если волатильность вырастет, возрастет и прибыль.

4 комментария

Это опционы на разные фьючерсы, которые могут разойтись и без штанов останетесь

dmbes

20 августа 2015, 16:30
Ответить

Нет, это один и тот же фьючерс — ноябрьский. На него есть опционы, которые истекают в октябре, а есть те, которые истекают в ноябре.
Даже, если разные месяцы были (по фьючерсам) все равно они так сильно не расходятся, только если экспирация скоро. Но я до экспирация обычно не тяну.

Виктор Неустроев

20 августа 2015, 16:41
Ответить

Виктор Неустроев, ZSV15C950? Ошибка?

Владимир Вербовой

20 августа 2015, 18:43
Ответить

Нет, это не ошибка. Октябрьского фьючерса на соевые бобы нет, но опцион, который истекает в октябре, есть. Записывается он так. Когда происходит экспирация, ориентироваться на цену фьючерса ZSX15.

Виктор Неустроев