Банановый фьючерс или взгляд на ситуацию по нефти, аналитика, графический обман...

EUR/ USD — это отношение Евро к Доллару

фьючерс на нефть  CL — это отношение нефти к доллару .

В любом активе присутствует две стороны, в данном случае с одной стороны у нас сама нефть, с другой стороны американский доллар.

На каждую из сторон  действует свой фундаментал, на нефть влияют запасы, объемы производства,…, доллар же по сути отражает общую экономическую ситуацию США ( так должно быть, но к сожалению, это давно не так, в случае с долларом больше оказывает влияние ожидание инвесторов, чем реальная ситуация)

Если, к примеру, увеличатся объемы добычи нефти и ее станет больше, то цена на нее естественно упадет, а если начнет укрепляться доллар, та валюта в чем выражен фьючерс на нефть, то цена на нефть то же упадет, но упадет она потому, что валюта в которой она выражена  окрепла  и  увеличила свою покупательную способность.

ВОПРОС- когда график инструмента  , выраженный в отношении двух активов ( валюта/валюта  или товар/валюта )  идет в каком либо направлении, что влияет на это движение?  Ослабление одной стороны или укрепление другой?

Построим графики нефти и индекса доллара ( валюты актива)
 

Видно, что нефть падала, в то время как доллар укреплялся, совместим два графика в одном, для удобства восприятия, перевернем отрировку индекса доллара. ( нефть — серый цвет, доллар — зеленый)

Что мы видим, графики практически совпали !

Другими словами, нефть упала на столько, на сколько укрепился доллар!

Она стала стоить дешевле В  ДОЛЛАРАХ США, потому что эта валюта укрепилась.

Как можно судить о ценности самой вещи, базируясь на какую -то валюту, если к примеру некий товар  оценить в валютах разных стран, то и цены, естествено будут абсолютно разные, а если выразить изменение цены графически, то графики будут зависеть от колебаний валюты 
 

Справа Евро совмещенная с перевернутым графиком индекса доллара- для того что бы понять, что евро упал на столько, на сколько вырос доллар, и по большому счету графики евро/индекса доллара и нефти схожи.

Слева несколько валют в одном окне ( евро, фунт, австралиец, йена, шв. франк)

Другими  словами, если я представлю график нефти в стоимости к разным валютам мира, я получу АБСОЛЮТНО РАЗНЫЕ ГРАФИКИ, которые будут зависеть напрямую от выбранной валюты.

Так вот основной вопрос, КАК можно судить о текущем положении нефти, двать различные прогнозы  ЕСЛИ

1) на движение нефти во многом  повлияло укрепление доллара и можно сказать, что ценность самой нефти по большому счету не поменялась, она просто стала дешевле стоить в долларовом эквиваленте из-за укрепления доллара.

2) торгуя нефть мы по сути торгуем доллар.

3) будущая цена нефти во многом зависит от доллара

4) направление движения актива зависит от ликвидности, которую предсказать не возможно, рынок движется  в поисках ликвидности, впитывает ее  , а затем  идет  против ликвидности толпы, нет других вариантов.

Так что любые предсказания КУДА пойдет- это чистой воды шарлатанство ИМХО.

Так, что мое мнение, для того чтобы понять реальную ценность актива, надо уйти от долларовой составляющей, как это сделать,  каждый пусть додумает сам.  Как минимум понимать, что график цены не всегда отражает истинное положение вещей. Иначе мы будет торговать то чего нет на самом деле, банановый фьючерс)