<HELP> for explanation

Блог им. BB_

Небольшой анализ открытых позиций по опционам на РТС

Итак, завершилась эта чудесная неделя, когда наш рынок должен был слететь вниз, а вот и не слетел, мало того его еще к концу пятницы выкупили. То что в штатах творится, а именно худшая неделя дня благодарения, это уже всем понятно, а что творится у нас.

Из доступных индикаторов опционного рынка (а на декабрьскую серию открыты дофигища позиций) имеем
по коллам::

у юриков соотношение длинных\коротких позиций: 1,27
у физиков: 0,80

Соотношение позиций физ лиц. и юриков — 1,13 (!)
То есть физики открыли больше опционных позиций чем юр. лица по коллам, такое вроде впервые.

Юрики активнее стали продавать, но суммарно по объему физики побольше.

по путам:

у юриков соотношение длинных\коротких позиций: 0,66 (!)
у физиков: 1,52

Соотношение позиций физ лиц. и юриков — 0,98

Часть позиций по путам юрики откупили, но немного, практически ничего не делали, то есть хеджировались БА,
а вот физики равномерно увеличили позиции — зашли видимо те, кто любит торговать 3-4 недели перед экпирацией.

ИТОГО: по путам: по идее юрики должны хеджировать свои позы, покупкой путов, вместо этого путы накупили физики, причем соотношение юриков и физиков примерно равное, и кто кого?

по коллам: в целом юрики больше закупились, причем аналогично было на прошлой неделе, коллы росли в продаже, но продавали больше физики, однако позиций у физиков больше.
Соотношение по коллам у юриков уменьшилось, появились желающие продать такую волатильность.

В целом соотношение сил 50 на 50, однако на стороне юриков фондирование, клиентский флоу, сейлзы и ОТС.

Вывод такой: юрики знают больше, и _возможно_ устроят ралли, для этого нужен формальный повод, на текущей неделе повода не было, хотя его и ждали, все просадки выкупались,

вопрос — куда дальше будут выносить? вероятно в район страйков с большим ОИ по коллам, уровни 150, далее 160, далее 170 (вряд ли конечно дойдет, но с такой волатильностью все может быть):


ТМВ: в районе 143-147




Альтернативный сценарий:
позиции захеджированы, будет расти ОИ и до экпирации останемся в районе 135-150, не дадут выйти за границы к 15.12, так ка ТМВ будет двигаться, все вышеописанное имеет смысл для себяя корректировать ежедневно.




 

avatar

Wizard

Wizard,

на такой тачке можно 120% в месяц рубить в легкую
avatar

gromozeka

Wizard, ))))))))))))))) класс!!! плюс однозначно))))))
avatar

sloNIK.

Wizard,

зря ты ее сюда, оформил бы отдельным красивым постом
avatar

gromozeka

Wizard,
Визард, пасиб! Позитивно!!!
Гугенот.
avatar

Gugenot

автор, выкладывай подобный анализ пару раз в месяц, очень полезно имхо
avatar

Franky M.D.

а как ТНВ определяешь?
avatar

Konstantin

Konstantin, математически «посчитать» всю стоимость OTM открытых опционных контрактов (коллов+путов), и разложить по страйкам
avatar

Invisible

Invisible, а разве не важен уровень открытия таких позиций ( и премии)
avatar

Konstantin

Invisible,
вот к примеру
2 кола 1200 и 2 пута 1600
ведьесть же разница когда они были открыты по 1600 или по 1300, там премии в разы отличаются, а премиии — это уже выплачченные деньги…
avatar

Konstantin

забыл еще отметить один вариант, так как открыто наибольшее число позиций, то у юриков будет желание развести всех, в том числе вышеописанный анализ, поможет как всегда — быстрое реагирование на ситуацию, дельта-хеджирование.
ОТдельно спасибо г. Миловидову, за то что ФСФР обязало биржу публиковать эту статистику, и еще бы хотелось видеть такое на ежедневной основе.
avatar

Bulat

BB_, да, было бы здорово иметь данную информацию ежедневно.
там еще экспирация фьюча, так что манипулировать будут сильно(на мой взгляд).
avatar

Invisible

вот на НОК3 и надо такое спрашивать, и писать обращение в ФСФР, раз 50% оборота по опционам делют физ. лица, имеем право знать!
avatar

Bulat

BB_, :)
avatar

Invisible

>>уровни 150, далее 160, далее 170
вполне вероятный сценарий, ИМХО
во всяком случай на экспирацию 155 вполне реально.
На этом рынке нельзя заработать. smart-lab.ru/blog/25803.php
avatar

Advokat


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW