Блог им. riskmonitor

Классический Марковиц уже отдыхает.

Подняли интересную тему, решил выделить в отдельный топик.

 

Классический Марковиц уже отдыхает. Марковиц- для СЕДЫХ ПИРАМИД, для старушек и ПИФов. МАРКОВИЦ НЕ ЗАЩИТИТ ОТ ЧЕРНОГО ЛЕБЕДЯ!!! Простой легонький хедж защищает от всего!!!.. Диверсификация больше не нужна!!! Нужен оптимальный динамический хедж!!!

Чтобы Марковиц работал во всех случаях, он должен сочетаться с оптимальным хеджем по отдельным инструментам в сочетании с хеджем индексом. На российском рынке для рублевых инвесторов подошел бы индекс MIX

грамотный хедж, как правило, не стоит почти ничего. Это оптимальный коллар. А вот его оптимизация — это и есть искусство хеджера, показатель его грамотности. Больше, меньше или равно — это индивидуальный выбор, это зависит от выбранной игроком модели рынка и портфеля. Если у него 3 рубля, то он играет быстрые партии, если 3 ярда, то быстро ему не надо, да и невозможно

 

Вопрос

risk monitor, я бы назвал эту стратегию пригодной для высоковолатильных инструментов, и тот же лебедь становится панацеей. На устойчивых рынках данная стратегия приносит по копейке, к сожалению.

Ответ

чем выше вола, тем вкуснее. Показатель — соотношение волы и ставки ЦБ. И инструмент выбираем, где вола хорошая. В 9-10 годах она давала 100-200% годовых на ОГРОМНЫХ депозитах. Это не то же самое, как ученики Герчика 3 рубля катают на потеху американским SPANам. Но хедж должен быть динамическим, тогда он может обгонять облигацию. Устойчивых рынков не бывает, на устойчивый рынок мясо не заманить!!!

    ★2
    4 комментария
    идея для материала родилась здесь
    smart-lab.ru/blog/253905.php
    avatar
    risk monitor
    Еще вспомнил!!!.. Хедж защищает от всего -от инсайда, от манипуляций и САМОЕ ГЛАВНОЕ — ОТ КУКЛА!!! Защищает даже тех, кто в него не верит, возможно и обоснованно!!!
    avatar
    risk monitor
    глупость. это модель, если допущения выполняются то она не может не работать.
    avatar
    Mr. Bean
    Mr. Bean, подробнее можно. Эта модель работает всегда, просто результат может быть разный — хуже или лучше, но всегда хедж защищает
    avatar
    risk monitor

    полезные записи за 24 часа

    ★7 4 Сколько процентов могут приносить дивиденды
    ★6 20 Новая финансовая авантюра от государства
    ★5 13 Газпром: инвестиционный кейс становится похожим на ВТБ
    ★4 7 Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
    ★3 44 Рoccия нa пeрвых пoлocaх инocтрaнных СМИ
    ★3 52 Цены на жилье взлетели в ДВА раза за 4 года. Что дальше? Мой опыт покупки недвижки
    ★3 11 Точно в десятку: Ozon и Wildberries расталкивает мировые интернет-магазины
    ★3 7 Почему акции Новатэка корректируются
    ★3 0 ММК (MAGN). Отчет за 1Q 2024г. Дивиденды. Перспективы.
    ★3 5 ​​Сургутнефтегаз - в ожидании рекордных дивидендов
    +99 36 Вылетаем в Казань!
    +85 152 "Цель она есть". Все узбагоились? ( BRENT)
    +68 20 Новая финансовая авантюра от государства
    +67 13 Баксопоклонство и здоровые методы
    +63 14 Как получить дивиденды в ближайшее время
    +61 13 В Мocквe рacтeт пoгoлoвьe прoдaвцoв квaртир
    +60 7 Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
    +59 111 Когда покупать акции перед тактическим ударом ЯО по Украине или после? Тактическое ЯО "расчехлили".
    +56 5 Учёные показали, как дивиденды влияют на человека
    +58 5 Вопросы VI.

    самые обсуждаемые сегодня

    17к Азия. Вторник.
    15к Баффет выходит в кеш
    11к Конфа РБК против Конфы Смарт-Лаба
    8к Индекс МБ сегодня
    7к Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
    7к Народ! Кажись снег пошёл.... Куда жаловаться то?!
    7к Мировой ядерный арсенал.
    5к Семейный капитал
    7к Ситуация на текущий момент
    4к Блин, а жаба то душит....

    теги блога risk monitor

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн