SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Tornados
Перенос стоп-лосса как способ управления матожиданием
- 03 января 2015, 16:45
- |
Прошу специалистов по теории вероятностей покритиковать нижеследующее рассуждение.
Итак, есть некий инструмент, цена которого в данный момент 100 пунктов.
Некий трейдер в этот момент случайным образом принимает решение открыть по этому инструменту позицию на покупку.
При этом он устанавливает стоп-лосс и тейк-профит с разницей в 20 пунктов от цены покупки. И просто ждёт, пока цена изменится на 20 пунктов в ту или другую сторону. Матожидание цены закрытия позиции равно, понятно, 100 пунктам.
Во втором случае трейдер после открытия длинной позиции по цене 100 пунктов решает дождаться изменения цены на 10 пунктов (событие А). Если это изменение будет в направлении открытой позиции, стоп-лосс будет перемещён на отметку 105 пунктов. Если это изменение будет против позиции, тейк-профит будет перемещён на отметку в 100 пунктов. И вновь ждём, пока цена изменится ещё на 10 пунктов в любом направлении (событие Б).
Тогда мы имеем 4 варианта закрытия позиции в зависимости от направления изменения цены в событиях А и Б:
1) +10, +10 = 120 (сработал изначальный тейк-профит);
2) +10, -10 = 105 (сработал перенесённый стоп-лосс);
3) -10, +10 = 100 (сработал перенесённый тейк-профит);
4) -10, -10 = 80 (сработал изначальный стоп-лосс).
Матожидание в этом случае равно 101,25.
Всё верно, или где-то здесь косяк?
Итак, есть некий инструмент, цена которого в данный момент 100 пунктов.
Некий трейдер в этот момент случайным образом принимает решение открыть по этому инструменту позицию на покупку.
При этом он устанавливает стоп-лосс и тейк-профит с разницей в 20 пунктов от цены покупки. И просто ждёт, пока цена изменится на 20 пунктов в ту или другую сторону. Матожидание цены закрытия позиции равно, понятно, 100 пунктам.
Во втором случае трейдер после открытия длинной позиции по цене 100 пунктов решает дождаться изменения цены на 10 пунктов (событие А). Если это изменение будет в направлении открытой позиции, стоп-лосс будет перемещён на отметку 105 пунктов. Если это изменение будет против позиции, тейк-профит будет перемещён на отметку в 100 пунктов. И вновь ждём, пока цена изменится ещё на 10 пунктов в любом направлении (событие Б).
Тогда мы имеем 4 варианта закрытия позиции в зависимости от направления изменения цены в событиях А и Б:
1) +10, +10 = 120 (сработал изначальный тейк-профит);
2) +10, -10 = 105 (сработал перенесённый стоп-лосс);
3) -10, +10 = 100 (сработал перенесённый тейк-профит);
4) -10, -10 = 80 (сработал изначальный стоп-лосс).
Матожидание в этом случае равно 101,25.
Всё верно, или где-то здесь косяк?
акции все время падают
умные люди в сша это поняли и постоянно их шортят
на рубеже 20-30 лет основная масса фирм закрывается и акции равны 0
можно смело шортить эппл с перспективой в 20 лет он будет равен 0 там и получите свой профит
По второму вопросу. Наличие стопов на рыночные вероятности никак не влияет, поскольку рынок о них ничего не знает. И теоретически могли бы повлиять огромные по размеру стопы, но только после срабатывания, а в вашей задаче это не так, задача на срабатывании заканчивается.
А ошибка в рассуждениях в том, что по определению МО считается как сумма исходов, умноженных на их вероятности. А у Вас молчаливо предполагается вероятность каждого исхода закрытия равной 1/4, что не так. Она вычисляется по p и q, описанных мной выше. Надо сделать предположения: сколько интервалов постоянства рынка до закрытия, какие в каждом p и q. Тогда можно оценить вероятности каждого из 4-х закрытий и прикинуть МО.
Есть тут рациональное зерно, или то, что я говорю, с точки зрения теории вероятностей полная ересь?
— Какова вероятность Вам встретить динозавра, пройдя по улице?
— Половина.
— ??
-Ну, либо встречу, либо нет.