Арбитраж товарных фьючерсов

07 октября 2014, 17:43
|
Ai_server

Добрый день интересует тема, арбитража на поставочных товарных фьючерсах. Мысль простая при образовании спреда покупаем спот(зерно/нефтепродукты/спирт) и продаем фьюч, в день экспирации осуществляем поставку товара в уполномоченый элеватор/терминал. Сразу понятно что ключевая проблема будет в стоимости транспортировки и хранения-перевалки товара, эта дельта может превысить профит, нужен очень точный расчет, также ясно что объемы сделок должны быть как минимум средне оптовыми что бы это имело смысл. Интересуют мысли людей кто пробовал это делать на практике, или работал в трейдинговых структурах, на что обратить особое внимание?

106

8 комментариев

вот так вот просто хотите заработать больше, чем безрисковая ставка?

vfreeman

07 октября 2014, 17:45
Ответить

Не, это уже какой-то не русский бизнес получается...)))
По-русски надо так: Спирт — украсть, потом его продать, а вырученные деньги пропить!

Владислав (Pilot)

07 октября 2014, 18:03
Ответить

Если не секрет, фьючерсы на какой товар торгуются сильно дороже безрисковой ставки, что бы имело смысл этим заниматься?
На бакс и то фьючерсы торгуются 6 — 6.5% годовых.

Бек

07 октября 2014, 18:32
Ответить

вы в формулу ценообразования фьючерсов на товары посмотрите, — там все риски в ней представлены переменными. И эта формула отличается от той, что на фонде или валютах :)

Lilith

07 октября 2014, 19:41
Ответить

Lilith, Формулу я знаю, а вот товар который торгуется сильно выше этой ставки — нет. Просто просвятите.

Бек

07 октября 2014, 21:14
Ответить

Бек, эта ниша (арбитраж спот-фьюч (он же — форвард) давно уже заполнена. Всегда была заполнена. Ловить там нечего.
Найти что-то реалистично подходящее можно только во фьюч-календарях, потому как там помимо чисто математики сидят ожидания и неопределенность, что создает неравновесие в волатильности разных матьюрити. Ну а где дифференциал, там можно пытаться что-то ловить

Lilith