Блог им. Johnny_22

Экспирация фьючей втб

добрый день

сейчас открытых позиций во фьюче втб июнь на 9+ ярдов
с учетом вчерашних неисполнений на т+2 и жутким дефицитом бумаги в репо
как вы думаете, захотят ли продавцы фьючей выходить на поставку? если да, то как они смогут поставить бумагу?
думаю нет, будут откупать (или брокеры за них будут откупать) до экспирации, возможно перекладываться в сентябрь — видимо уже начали, т.к. бэкворд там уже нормальный. Перекладка уже очень не выгодная. К тому же сейчас народ продает бумагу, покупая на 2% ниже фьюч. Они захотят поставку, чтобы вернуть бумагу к див отсечке, таким образом короткие позы во фьюче более слабые сейчас. Поэтому, возможно, будут плевать, фиксить убыток, без перекладок, провоцируя сквиз и по бумаге.
что скажете об этом?
  • Ключевые слова:
  • втб
65 | ★3
37 комментариев
почти 1 миллион 900 открытого интереса

наблюдаем…
avatar
Werner Heisenberg
siva, да, так и написал в посте
должен быть жуткий сквиз, если кто то очень большой по политическим мотивом не отофферит всех, может на внебирже
avatar
Johnny_22
siva, и вам удачи
avatar
Johnny_22
А зачем им беспокоиться о поставке?: главное чтоб деньги были на МБ для заключения сделки продажи в Т+2, а дальше либо откупить на споте, либо брокер будет переносить шорт. Т.е. это как-бы проблема брокера — разве нет?
avatar
Gerhard
Gerhard, как бы ты должен будешь поставить на Т+2, брокер как бы должен тебя зареповать, но вот бумаги то в репо нет. Крах инфраструктуры?
avatar
Johnny_22
Johnny_22, точнее бумага есть, к тому моменту она будет может под 1000 годовых )))
уже сейчас 250-300, штраф за непоставку 580% годовых.
avatar
Johnny_22
Johnny_22, ну тут как бы 2 этапа: 1. Когда происходит исполнение фьюча ч/з заключение сделки в Т+2 — для этого бумага в Репо не нужна — так? И клиент может тут-же этот Т+2 закрыть день в день. 2. Исполнение самого Т+2 — бумага нужна — но тут зависит от брокера как я понимаю — кто-то дает кто-то нет. Но вопрос конечно интересный
avatar
Gerhard
Gerhard, никто не дает
«клиент может тут же этот т+2 закрыть день в день» — будет сквиз, об этом и пост.
avatar
Johnny_22
что-тоне видно, что бы перекладывались из акций во фьючи. Бэквордация растет и растет цена акции
avatar
Werner Heisenberg
Dimanite, ну акция пока стоит
еще думаю может такой эффект — брокеры просят закрывать шорты в акциях, клиенты идут во фьюч )
avatar
Johnny_22
Johnny_22, как-то вообще все тухло стало…
profitaccount.ru/?razdel=stock
avatar
Werner Heisenberg
Я все-таки так и не понимаю куда дели бумагу — фри-флот 39%, 10 в адрах, в НРД — 20-30% — так? Чтоб «закрыть» Репо — надо выбрать весь фри-флот на МБ и даже увести его в реестр или заблокировать как-то чтоб бумага не была доступна ЦК. Общий объем Репо вроде только 4,5% от УК, остальные-то 15-25% точно есть — и даже если их добровольно не дают в Репо (вопрос-почему?) — ЦК может брать принудительно. Поправьте если где напутал.
avatar
Gerhard
Gerhard, фри флот реально гораздо меньше, много бумаги у стратегов типа фондов норвегии, катара, т.п.
куда делась бумага — главная интрига )))
но в целом, скорее всего так и было — вывели в реестр ))
ситуация щас когда шорта больше, чем свободной бумаги, оценочно
avatar
Johnny_22
Johnny_22, тк они бумагу скупали на рынке и выводили в реестр или брали в Репо и выводили? Ну допустим собрали в Репо 5% УК и увели, за это время открылось много шортов, допустим больше чем есть бумаги в НРД — хотя по идее это невозможно, т.к. «разрыв» уже бы произошел в ближайший Т+2. Или чего? Вообще если гипотеза верна — то это классический корнер что-ли получается? Дальше какие варианты — чисто исключение кого-то из участников кто в конце концов не сможет закрыть обязательства или сквиз по цене при откупе? (но тогда чего он щас не откупает?)
avatar
Gerhard
Gerhard, ну почему же
у кого то могла быть бумага в нрд, он ее на овернайты давать мог
avatar
Johnny_22
Gerhard, у кого бумага есть, все дают в репо — такие % нахаляву
avatar
Johnny_22
Johnny_22, тк если кто щас держит шорты и платит за них 500 годовых и при этом имеет риск корнера — откупить по 0,1. Не проще ли — плюнуть — и начать закрывать убыточные шорты по рынку — а не продолжать реповаться под 500? А раз он репуется — значит надеятся ниже откупить и в корнер не верит?
avatar
Gerhard
Gerhard, ну вот вопрос ребром: или или
avatar
Johnny_22
Что интересно, по-слухам, даже ВТБ берет свою бумагу под такие %. А если они играют вверх? То где ее ждать?
avatar
IliaM
+1
IliaM, х з
может 5.5 может 6 может по 10
avatar
Johnny_22
Johnny_22, вспоминайте Мосэнерго
avatar
HugoRu
HugoRu, помню помню )
avatar
Johnny_22
siva, ну почему же, поможет
закрытие шорта приводит к снижению спроса на бумагу в репо, при этом общее количество бумаги в нрд не уменьшается. Так что будет отпускать при закрытии шорта.
avatar
Johnny_22
siva, это понятно. Но с какого уровня — не может ли он 10% достичь? И если действительно корнер, то какая вероятность увидеть 0,1?
avatar
Gerhard
Gerhard, решение возможно в политической области
avatar
Johnny_22
Судя по информации с оф. сайта Мосбиржи, ситуация с втб рассасывается, ставка дошла до 16%, при этом объемы уже практически не растут:
moex.com/ru/markets/money/
avatar
Archy3000
Smart-lab премиум
Archy3000, в моменте снова 100%
ну логично, на сегодня дырки заткнули
а завтра посмотрим что будет
avatar
Johnny_22
Archy3000, а вот и выше 200 снова
avatar
Johnny_22
Johnny_22, уже успел оценить, волатильность впечатляет.
avatar
Archy3000
Smart-lab премиум
у меня первая мысль была что эффектитвный менеджмент ВТБ во что бы ни стало хочет бонус, несмотря на провальный первый квартал, тем более ОСА на носу; люди бьются за металл
avatar
Jonah

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Напоминаю, сегодня проследний день самых низких цен и максимальных скидок на нашу конференцию 20 июня в СПБ!
Напоминаю, сегодня проследний день самых низких цен и максимальных скидок на нашу конференцию 20 июня в СПБ!...
Фото
Тимофей Мартынов
09:08
Фото
ПСБ Финанс на «МФО. Весна 2026» 🎤
  Наши коллеги формируют отраслевую повестку: Ольга Шарацкая , руководитель направления методологии департамента управления рисками...
Фото
CarMoney
10:36
Фото
#MGKL: Купонные выплаты по облигациям за март — 91,8 млн ₽
В марте ПАО «МГКЛ» в срок и в полном объёме исполнило обязательства перед держателями облигаций. Общий объём купонных выплат составил 91...
Фото
MGKL
10:06
Фото
ВТБ МСФО 2 мес. 2026 г. - правильная прибыль выросла
ВТБ отчитался за 2 месяца 2026 года по МСФО. Чистая прибыль за 2 месяца снизилась на 11% до 69 млрд руб.  Рентабельность капитала составила...
Фото
Анатолий Полубояринов
03:43

полезные записи за 24 часа

★11 15 Сон, который нас тихо убивает: что же мы делаем неправильно каждую ночь
★8 33 📆 Программа долгосрочных сбережений: 2 года спустя
★8 11 Страсти вокруг валютного правила. К чему ведет решение председателя правительства Российской Федерации?
★5 16 Накопление денег НЕ означает накопления богатства
★5 6 ТОП-10 облигаций с высоким рейтингом и доходностью до 18+%: что выбирают профи
★4 2 Транснефть (TRNFP). Отчет 2025. Дивиденды. Перспективы.
★4 127 Дизайнерское офисное кресло из США за 150 тыс рублей оказалось незаметно лучше китайского кресла за 33 тыс руб.
★4 0 🐾Эксперимент с автоследованием: вырисовываются лидеры! Есть волатильные и высокодоходные… А есть стабильные и тоже высокодоходные. Что выберем?
★4 0 📈 Оценка перспективных секторов на 2026 год.
★3 0 🏦 Отзыв лицензии у банка: иллюзия защиты от АСВ и почему третья очередь получает только крошки (Суровый разбор ФЗ-127)
+204 19 Мозговой штурм. Традиционно: коротко и по делу, о чем говорили аналитики в офисе
+158 26 Украина может сократить удары по российскому нефтегазу🔥Акции и инвестиции
+126 127 Дизайнерское офисное кресло из США за 150 тыс рублей оказалось незаметно лучше китайского кресла за 33 тыс руб.
+110 20 Подписчики подарили деньги: куда я их потратил
+105 47 Азия. Вторник.
+86 33 📆 Программа долгосрочных сбережений: 2 года спустя
+76 44 Когда читаешь по 650+ книг в год, правда бесполезно
+76 8 P/E индекса МосБиржи в 2026 году
+72 0 В феврале 2026 г. корпоративное кредитование снизилось за счёт госконтрактов, в ипотечном уже не те темпы, "помогло" ужесточение Семейной ипотеки.
+69 44 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

81к Почему 6-дневную рабочую неделю не введут
47к Азия. Вторник.
44к Индекс МБ сегодня
39к 👑 Игры престолов или башни Кремля 👑
17к А я не согласен с Тимофеем
12к Мысли по рынку Почему банки Какие акции лучше Сбербанка
11к Черный лебедь плывет
11к Страсти вокруг валютного правила. К чему ведет решение председателя правительства Российской Федерации?
10к Предсказал цену? Поздравляю, ты всё равно в минусе
11к ⚡Порт Усть-Луга снова под ударом🤬

теги блога Johnny_22

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн