Экспирация фьючей втб

добрый день

сейчас открытых позиций во фьюче втб июнь на 9+ ярдов
с учетом вчерашних неисполнений на т+2 и жутким дефицитом бумаги в репо
как вы думаете, захотят ли продавцы фьючей выходить на поставку? если да, то как они смогут поставить бумагу?
думаю нет, будут откупать (или брокеры за них будут откупать) до экспирации, возможно перекладываться в сентябрь — видимо уже начали, т.к. бэкворд там уже нормальный. Перекладка уже очень не выгодная. К тому же сейчас народ продает бумагу, покупая на 2% ниже фьюч. Они захотят поставку, чтобы вернуть бумагу к див отсечке, таким образом короткие позы во фьюче более слабые сейчас. Поэтому, возможно, будут плевать, фиксить убыток, без перекладок, провоцируя сквиз и по бумаге.
что скажете об этом?

втб

Johnny_22

Новосибирск

784

с 28 сентября 2011

37 Комментариев

Werner Heisenberg
05 июня 2014, 11:32
почти 1 миллион 900 открытого интереса

наблюдаем…
0
Gerhard
05 июня 2014, 11:44
А зачем им беспокоиться о поставке?: главное чтоб деньги были на МБ для заключения сделки продажи в Т+2, а дальше либо откупить на споте, либо брокер будет переносить шорт. Т.е. это как-бы проблема брокера — разве нет?
0
- Johnny_22
  05 июня 2014, 11:48
  Gerhard, как бы ты должен будешь поставить на Т+2, брокер как бы должен тебя зареповать, но вот бумаги то в репо нет. Крах инфраструктуры?
  0
  - Johnny_22
    05 июня 2014, 11:49
    Johnny_22, точнее бумага есть, к тому моменту она будет может под 1000 годовых )))
    уже сейчас 250-300, штраф за непоставку 580% годовых.
    0
  - Gerhard
    05 июня 2014, 11:55
    Johnny_22, ну тут как бы 2 этапа: 1. Когда происходит исполнение фьюча ч/з заключение сделки в Т+2 — для этого бумага в Репо не нужна — так? И клиент может тут-же этот Т+2 закрыть день в день. 2. Исполнение самого Т+2 — бумага нужна — но тут зависит от брокера как я понимаю — кто-то дает кто-то нет. Но вопрос конечно интересный
    0
    - Johnny_22
      05 июня 2014, 12:03
      Gerhard, никто не дает
      «клиент может тут же этот т+2 закрыть день в день» — будет сквиз, об этом и пост.
      0
Werner Heisenberg
05 июня 2014, 12:05
что-тоне видно, что бы перекладывались из акций во фьючи. Бэквордация растет и растет цена акции
0
- Johnny_22
  05 июня 2014, 12:18
  Dimanite, ну акция пока стоит
  еще думаю может такой эффект — брокеры просят закрывать шорты в акциях, клиенты идут во фьюч )
  0
  - Werner Heisenberg
    05 июня 2014, 14:14
    Johnny_22, как-то вообще все тухло стало…
    profitaccount.ru/?razdel=stock
    0
Gerhard
05 июня 2014, 12:22
Я все-таки так и не понимаю куда дели бумагу — фри-флот 39%, 10 в адрах, в НРД — 20-30% — так? Чтоб «закрыть» Репо — надо выбрать весь фри-флот на МБ и даже увести его в реестр или заблокировать как-то чтоб бумага не была доступна ЦК. Общий объем Репо вроде только 4,5% от УК, остальные-то 15-25% точно есть — и даже если их добровольно не дают в Репо (вопрос-почему?) — ЦК может брать принудительно. Поправьте если где напутал.
0
- Johnny_22
  05 июня 2014, 12:56
  Gerhard, фри флот реально гораздо меньше, много бумаги у стратегов типа фондов норвегии, катара, т.п.
  куда делась бумага — главная интрига )))
  но в целом, скорее всего так и было — вывели в реестр ))
  ситуация щас когда шорта больше, чем свободной бумаги, оценочно
  0
  - Gerhard
    05 июня 2014, 13:17
    Johnny_22, тк они бумагу скупали на рынке и выводили в реестр или брали в Репо и выводили? Ну допустим собрали в Репо 5% УК и увели, за это время открылось много шортов, допустим больше чем есть бумаги в НРД — хотя по идее это невозможно, т.к. «разрыв» уже бы произошел в ближайший Т+2. Или чего? Вообще если гипотеза верна — то это классический корнер что-ли получается? Дальше какие варианты — чисто исключение кого-то из участников кто в конце концов не сможет закрыть обязательства или сквиз по цене при откупе? (но тогда чего он щас не откупает?)
    0
    - Johnny_22
      05 июня 2014, 13:28
      Gerhard, ну почему же
      у кого то могла быть бумага в нрд, он ее на овернайты давать мог
      0
- Johnny_22
  05 июня 2014, 12:57
  Gerhard, у кого бумага есть, все дают в репо — такие % нахаляву
  0
  - Gerhard
    05 июня 2014, 13:25
    Johnny_22, тк если кто щас держит шорты и платит за них 500 годовых и при этом имеет риск корнера — откупить по 0,1. Не проще ли — плюнуть — и начать закрывать убыточные шорты по рынку — а не продолжать реповаться под 500? А раз он репуется — значит надеятся ниже откупить и в корнер не верит?
    0
    - Johnny_22
      05 июня 2014, 13:46
      Gerhard, ну вот вопрос ребром: или или
      0
IliaM
05 июня 2014, 13:12
Что интересно, по-слухам, даже ВТБ берет свою бумагу под такие %. А если они играют вверх? То где ее ждать?
0
- Johnny_22
  05 июня 2014, 13:13
  IliaM, х з
  может 5.5 может 6 может по 10
  +1
  - HugoRu
    05 июня 2014, 13:33
    Johnny_22, вспоминайте Мосэнерго
    0
    - Johnny_22
      05 июня 2014, 13:45
      HugoRu, помню помню )
      0
Archy3000
05 июня 2014, 13:54
Судя по информации с оф. сайта Мосбиржи, ситуация с втб рассасывается, ставка дошла до 16%, при этом объемы уже практически не растут:
moex.com/ru/markets/money/
0
- Johnny_22
  05 июня 2014, 16:18
  Archy3000, в моменте снова 100%
  ну логично, на сегодня дырки заткнули
  а завтра посмотрим что будет
  0
- Johnny_22
  05 июня 2014, 16:23
  Archy3000, а вот и выше 200 снова
  0
  - Archy3000
    05 июня 2014, 17:08
    Johnny_22, уже успел оценить, волатильность впечатляет.
    0
Jonah
05 июня 2014, 14:58
у меня первая мысль была что эффектитвный менеджмент ВТБ во что бы ни стало хочет бонус, несмотря на провальный первый квартал, тем более ОСА на носу; люди бьются за металл
0