SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Lovkach11
Стрэдл
- 30 апреля 2014, 22:37
- |
Коллеги опционщики хотелось бы с вами обсудить такую стратегию(позицию, хз как еще назвать), как стрэдл. Имеет ли смысл при открытии стрэдла занулять дельту? Позиция все-таки относиться к рыночно-нейтральным. Если допустим открывать позицию майскими опционами на фьючерс на индекс РТС по текущей цене фьюча 111000, не зануляя дельту, разница в дельте между крыльями позволяет сделать вывод, что позиция все-таки рыночно-направленная. В нашем случае позиция, исходя из разницы в дельте тяготеет в лонг. А вот если дельту занулить — совсем другое дело получается, красота.
Проблема в том, что бы занулить дельту, придется работать с большим объемом, иначе не зануляется...
Проблема в том, что бы занулить дельту, придется работать с большим объемом, иначе не зануляется...
2. вы купили его или продали?
3. если у вас там в каком-то случае — «красота», то в чём собственно вопрос?))
«вот если дельту занулить — совсем другое дело получается, красота.»
ну и? красота же! или вы хотите, чтобы там что-то другое было, не красота а чернозём какой-нибудь? тогда озвучьте, что именно, а то так ничего не понятно((
потому что прибыль (в том числе на опционах, при торговле волатильностью, например) — она в нюансах. которые сегодня одни, а завтра другие.
то есть надо изучать (и систематизировать!!) НОВЫЕ факторы, которые в ближайшее время, на интересующем нас периоде, будут драйверами вектора направления рынка (или например, волатильности). и без тени сожаления отметать СТАРЫЕ, отмирающие.
а исторические тесты (или графики) — в них полно тех самых СТАРЫХ, уже не действующих, факторов.
при этом мне обычно возражают, что не так уж все факторы драйверов рынка быстро устаревают, что на графике мы видим их уже все умершими. да, есть такой момент. не все они умирают сразу. НО! вот у нас на РИ минимальный круг действия опционов — месяц. так за этот месяц ситуация 5 раз по- крупному изменится (в плане смены направления), дык ещё и вола 10 раз прыгнет то вверх, то вниз. это говорит о том, что драйверы рынка меняются достаточно быстро для того, чтобы говорить о том, что если уж и не ВСЕ, то БОЛЬШИНСТВО их умирает очень быстро.
как-то так…
А если расчитываете на движение цены БА к моменту экспирации, то какой смысл ровнять дельту?
Не знаю, может кто-то из более опытных опционщиков что-нибудь ещё скажет…
Посижу, послушаю…
А по поводу не занулять дельту… Рост волы при падении может не вытянуть разницу в дельте, когда дельта коллов больше, дельты путов, в минус уйти можно, если движуха будет не очень большой.
однако, если направленность по-тренду — можно и оставить. Все равно дельта-рехедж делается ступеньками (а не непрерывно — иначе не заработаешь) дельта от +1 до -1 нормально имхо.