SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Neket
Инвестиции в еврооблигации
- 04 января 2014, 13:13
- |
100 000 $, деньги далеко не последние. Брокер БКС хочу взять евробонды хоум кредита или русского стандарта погошение 18-19 год доходность 11 %. Сделать сделку РЕПО БКС дает в долг под 2-3 % годовых(почему так дешего непонятно). На деньги от сделки РЕПО опять купить евробонды. Цель сидеть до погашения в случии просадки и угрозы маржинкола деньги на выкуп облигаций найдутся. Доходность будет в районе 17-18 годовых.
С облигациями раньше никогда не работал.
В том что хоум кредит или руский стандарт расплатится не сомниваюсь.
Интересует мнение эксперного сообщества. Возможные риски, подводные камни. Какие брокеры кроме БКС делают сделку РЕПО?
С облигациями раньше никогда не работал.
В том что хоум кредит или руский стандарт расплатится не сомниваюсь.
Интересует мнение эксперного сообщества. Возможные риски, подводные камни. Какие брокеры кроме БКС делают сделку РЕПО?
в 2009 один мой приятель, работая в одной страховой, невольно принудил к закрытию небольшой банк — дочку скандинавского банка
который в 2008 ввел большую ставку, без ограничения на срок и пополняемость
вот приятель его почти год и кормил депозитами, пока банк не взвыл и не попросил о досрочном закрытии, с компенсацией упущенной выгоды
через год банк закрылся
купите на рубли валюту, купите 5 летний хомяк или ренек, продайте годовой фьючерс или форвард на валюту, повторяйте это раз в год
на выходе получите- 11 % в валюте от бонды и дополнительно 6-7 % в рублях
и не надо дрожать за контрагента и РЕПО
Neket Потребы до 18 года… Старшновато как то, лучше бы депозитах.
у вас пассивы в валюте?
тем паче они доходнее, чем рублевые (если переворачивать в одну валюту) пр сопоставимых дюрациях и именах
как вариант думаю попробовать зарубежные долговые рынки, но пока не знаю, с какой стороны тут подойти.
из росс доходных
bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/ru_bb_c_chart.html
bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/ru_bb_b_chart.html
если интересны европейские и BRICS бумаги, то могу скинуть попозже. там есть интересные варианты
smart-lab.ru/blog/158275.php помните наш недавний разговор? Вот результат.
а насчет интраста — я еще удивлен, что вам дали оттуда выскочить
сейчас пишу пост про свою стратегию торговли, немного похоже на то, что описывал Вам в личке (жаль, что Вы так не ответили, может в открытых комментариях скажете свое мнение).
к вечеру будет.
главное ограничение — мне нужен прямой доступ к стакану. дюрация — 2-3 года, страна не принципиальна (Европа, США, Мексика, Канада, Австралия, Зеландия лучше), доходность сильно зависит от рейтинга. в принципе, меня устроит 7-9 в евро, если выше, то хорошо.
тогда это только франкфурт
я собирался туда, но с первого раза не получилось — для открытия брокерского счета требуют личное присутствие и некоторые формальности.
съездить пока не получается. надеюсь, к весне сделать.
отпишусь, кому интересно будет.
Да и после олимпиады неизвестно, что с экономикой РФ будет.
ЗЫ Я вообще решил из банковских бондов выйти, мало ли…
Тут ключевое слово «пока».
Сейчас даже есть теории, что Сбер может упасть. Банки неспроста повысили доходность по своим бондам — ничего не бывает просто так.
Помню, полгода — год назад так же покупали бонды ТГК2. Мол, энергетика, не допустят, никогда подобного не было. И что же? Дефолт, рестракт…
2. На репе они еще и заработают т.к. ориентиром по ставкам на еврооблиги является LIBOR, а клиентская репованая пирамида всё равно остается в их распоряжении и, соотв. последний ее этаж они всегда могут репануть и получить ликвидность. Т.е Вам они свои деньги не предлагают вообще. Нет тут кредита никакого. И эксклюзива — тоже.
3. На срок 5 лет можно найти и более благоприятный момент для евробондов. Например когда рецессия в России станет общепризнанным фактом. Тогда можно будет и под 20% затариться в бумагах сравнимого качества. То же самое можно сказать и про суверенные бумаги восточно европейских стран.
4. Посмотрите на облиги Украины и Беларуси. Уж не хуже к-то там Хоум Кредита, коль Вы стоиль уверены в его надежности.
2. Реповать их порой достаточно проблематично, при любом чихе выкинут из РЕПО. БКС ОБЯЗУЕТСЯ держать РЕПО или это никак не прописано? Если они обязуются схему тащить 5 лет, то это очень хороший вариант, вопрос только в пересмотре ставки :)
3 2-3 % это не мало/не много. Это нормальная ставка на РЕПО под евробонды (ставка в валюте) Отлчиатся в ту или иную сторону в зависимости от объема сделки, контрагента, источника денег (рез или нерез)
4 Альфа предлагает тоже самое, но как продукт ДУ
риски лимиты прикроют, как на аргентину например, и кончится пирамида
в любой момент времени, без объяснения причин…
остаться с папиром на неликвидном рынке…
риски, это когда клиент заранее ознакомлен и осознает, что делает
а не когда сам клещами вытаскивает необходимую ему инфо
собственно вопроса два — срок и ОБЯЗАННОСТЬ удержания РЕПО, сроки и градации пересмотра ставки РЕПО