Блог им. matryoshkacapital

WTI: прогнозировали коррекцию — получите!

 
  • WTI — коррекция произошла; рекомендация — «нейтрально»
  • TransCanada, отчет Минэнерго США, статистика — факторы в поддержку ценам на нефть
  • ТА: не считая 98.00/50$, следующий уровень сопротивления — 100$ за баррель
 
25.11.13 «WTI: технический анализ, позиции» http://smart-lab.ru/blog/152662.php
25.11.13 «WTI: дальнейшая динамика»http://smart-lab.ru/blog/152631.php
 
 
Прогнозировавшаяся повышательная коррекция на рынке нефти на половину или даже две трети уже произошла. Учитывая это, а также ряд других факторов, мы более не имеем каких-либо позиций на покупку по WTI, придерживаясь в моменте нейтральных взглядов по данному инструменту.

 
Если говорить о природе текущего роста цен на черное золото, то все банально сводится к тому, что на фоне последних новостей риск дальнейшего затоваривания на рынке нефти США ощутимо ослаб, что собственно и оказало поддержку нефтяным котировкам.
 
Риск затоваривания (TransCanada, Минэнерго США)
Одна из причин осеннего падения цен на WTI со 110$ до 92$ за баррель — переизбыток нефти на рынке США. Этому способствовало: а) окончание летнего автомобильного сезона и период профилактических работ в сентябре-ноябре на НПЗ США, в результате чего потребление нефти снизилось, а запасы (предложение) сырья выросли; б) рост добычи нефти в США (сланцевая революция).
 
Сейчас постепенно ситуация меняется в противоположную сторону. Во-первых, в TransCanada заявили о том, что уже 3 января планируют запустить южную ветку нефтепровода Keystone Gulf Coast Pipeline. Данное звено будет транспортировать нефть из Кушинга (разгрузив тем самым основной центр ценообразования в случае с WTI, где и скопился переизбыток нефти) в Порту Артур к НПЗ. Отметим, что запасы сырья в Кушинге достигли в конце прошлого месяца максимума с июля или 40.6 млн баррелей, увеличившись тем самым с 4 октября на 25%. Предполагается, что развитие инфраструктуры и очередной нефтепровод TransCanada решит данную проблему, частично ликвидировав переизбыток нефти в Кушинге.
 
Во-вторых, опасения по поводу затоваривания на рынке нефти в чем-то развеяла череда последних отчетов Минэнерго США. Здесь и первое за 11 недель сокращение запасов нефти в США на 5.59 млн баррелей (-18к баррелей в Кушинге — первое сокращение за 8 недель), что уже само по себе символично, и рост загрузки НПЗ США до рекордных с сентября 92.4% (спасибо экспорту н/п из США), а также увеличение спроса на бензин до 20 млн б/с.
WTI: прогнозировали коррекцию — получите! 
Загрузка НПЗ в США
 
Мы, правда, полагаем, что благоприятное влияние данных факторов (TransCanada, Минэнерго США) на цены на нефть будет временно или ограниченно рамками зимнего отопительного сезона.
 
Добавим также, что в как поддержку ценам на нефть некоторые эксперты сейчас отмечают порцию обнадеживающей статистики из США (IMS manufacturing, ADP, GDP, Jobless claims), а также итоги последнего заседания нефтяного картеля ОПЕК 4 декабря, в рамках которого не было высказано какого-либо беспокойства по поводу сланцевой революции в США или возможного роста добычи в Ливии, Иране или Ираке. Мы полагаем, что статданные из США и ОПЕК — это сейчас второстепенный фактор.
 
 
Технический анализ
Текущий рост цен на нефть мы воспринимаем как не более чем коррекцию к снижению котировок с 110$ до 92$ в сентябре-ноябре. В поле нашего зрения по-прежнему риск возможного сползания цен к 88$ или 85$ за баррель в 2014 г на фоне продолжающейся сланцевой революции и роста добычи в США, а также возможного возвращения на мировой рынок в полной мере иранской и ливийской нефти. 
 WTI: прогнозировали коррекцию — получите!
Январский фьючерс на WTI (Daily)
  • Ближайший уровень сопротивления 98.00/50$. Значимость данного резистанса усиливает то, что в районе данного рубежа проходит 100-ое и 200-дневное скользящее среднее.
  • Психологический уровень сопротивления и следующий значимый рубеж — 100.00/50$ за баррель, где желание восстановить позиции на продажу по WTI может быть особенно сильно.
  • 95.30/50 и ЕМА(21) — ключевые уровни поддержки, снижение ниже которых можно считать точкой отмены текущих краткосрочных «бычьих» ожиданий по WTIю
 
Мы в текущей ситуации придерживаемся взглядов в духе «вне рынка», предпочитая какое-то время, понаблюдать за происходящим со стороны.
 
Что касается дальнейшей динамики цен на нефть, то, возможно, после экспирации фьючерсов на WTI 19 декабря появится новая техническая идея в плане движения котировок.
Если говорить более глобально о тайминге, то история с ростом загрузки НПЗ США на фоне растущего экспорта, а также поддержкам ценам на фоне запуска новой ветки нефтепровода TransCanada может быть актуальна на протяжение всего зимнего отопительного сезона. Иными словами, данные факторы легко могут в декабре или январе легко стать причиной дальнейшего коррекционного роста цен на нефть к 98.00/50$, а затем и 100$ за баррель.
 
Константин Бочкарев, Matryoshkacapital.com
Материал предоставлен исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций с ценными бумагами, товарами и производными инструментами. Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском.
2 комментария
+1
Спасибо за обзор.Какой Ваш взгляд на брент? Спасибо.
avatar
Петр Суворов
Как-то так получилось, что не смотрю. Надо думать.
avatar
Константин Бочкарев

полезные записи за 24 часа

★11 5 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★9 20 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★7 20 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★7 15 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★5 1 Раздел пахотной земли 404
★5 238 Ситуация на текущий момент
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★4 12 ⭐️Системная проблема Системы👻
★4 173 Потерял -30% на Транснефти
+302 238 Ситуация на текущий момент
+215 173 Потерял -30% на Транснефти
+125 54 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+114 118 Азия. Пятница.
+95 7 🎉 Годовщина на Смартлабе
+89 29 Тимофей Мартынов как Fucking Legend
+82 220 Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
+78 41 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
+74 89 ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца
+74 72 А чего никто не пишет, что бакс уже почти 104 руб?

самые обсуждаемые сегодня

25к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
12к Про доллар-рубль
6к Страны НАТО проведут экстренные переговоры на следующей неделе после гиперзвукового ракетного удара России
5к Европейская комиссия понизила свой прогноз по валовому внутреннему продукту Европейского союза
1к Ну когда уже дно Тимофеево?
3к Трамп планирует выпустить 50-летние казначейские облигации, конвертируемые в золото 4 июля 2026 года.
1к Полюс растет против рынка, почему?

теги блога Константин Бочкарев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн