Блог им. matryoshkacapital

WTI: прогнозировали коррекцию — получите!

 
  • WTI — коррекция произошла; рекомендация — «нейтрально»
  • TransCanada, отчет Минэнерго США, статистика — факторы в поддержку ценам на нефть
  • ТА: не считая 98.00/50$, следующий уровень сопротивления — 100$ за баррель
 
25.11.13 «WTI: технический анализ, позиции» http://smart-lab.ru/blog/152662.php
25.11.13 «WTI: дальнейшая динамика»http://smart-lab.ru/blog/152631.php
 
 
Прогнозировавшаяся повышательная коррекция на рынке нефти на половину или даже две трети уже произошла. Учитывая это, а также ряд других факторов, мы более не имеем каких-либо позиций на покупку по WTI, придерживаясь в моменте нейтральных взглядов по данному инструменту.

 
Если говорить о природе текущего роста цен на черное золото, то все банально сводится к тому, что на фоне последних новостей риск дальнейшего затоваривания на рынке нефти США ощутимо ослаб, что собственно и оказало поддержку нефтяным котировкам.
 
Риск затоваривания (TransCanada, Минэнерго США)
Одна из причин осеннего падения цен на WTI со 110$ до 92$ за баррель — переизбыток нефти на рынке США. Этому способствовало: а) окончание летнего автомобильного сезона и период профилактических работ в сентябре-ноябре на НПЗ США, в результате чего потребление нефти снизилось, а запасы (предложение) сырья выросли; б) рост добычи нефти в США (сланцевая революция).
 
Сейчас постепенно ситуация меняется в противоположную сторону. Во-первых, в TransCanada заявили о том, что уже 3 января планируют запустить южную ветку нефтепровода Keystone Gulf Coast Pipeline. Данное звено будет транспортировать нефть из Кушинга (разгрузив тем самым основной центр ценообразования в случае с WTI, где и скопился переизбыток нефти) в Порту Артур к НПЗ. Отметим, что запасы сырья в Кушинге достигли в конце прошлого месяца максимума с июля или 40.6 млн баррелей, увеличившись тем самым с 4 октября на 25%. Предполагается, что развитие инфраструктуры и очередной нефтепровод TransCanada решит данную проблему, частично ликвидировав переизбыток нефти в Кушинге.
 
Во-вторых, опасения по поводу затоваривания на рынке нефти в чем-то развеяла череда последних отчетов Минэнерго США. Здесь и первое за 11 недель сокращение запасов нефти в США на 5.59 млн баррелей (-18к баррелей в Кушинге — первое сокращение за 8 недель), что уже само по себе символично, и рост загрузки НПЗ США до рекордных с сентября 92.4% (спасибо экспорту н/п из США), а также увеличение спроса на бензин до 20 млн б/с.
WTI: прогнозировали коррекцию — получите! 
Загрузка НПЗ в США
 
Мы, правда, полагаем, что благоприятное влияние данных факторов (TransCanada, Минэнерго США) на цены на нефть будет временно или ограниченно рамками зимнего отопительного сезона.
 
Добавим также, что в как поддержку ценам на нефть некоторые эксперты сейчас отмечают порцию обнадеживающей статистики из США (IMS manufacturing, ADP, GDP, Jobless claims), а также итоги последнего заседания нефтяного картеля ОПЕК 4 декабря, в рамках которого не было высказано какого-либо беспокойства по поводу сланцевой революции в США или возможного роста добычи в Ливии, Иране или Ираке. Мы полагаем, что статданные из США и ОПЕК — это сейчас второстепенный фактор.
 
 
Технический анализ
Текущий рост цен на нефть мы воспринимаем как не более чем коррекцию к снижению котировок с 110$ до 92$ в сентябре-ноябре. В поле нашего зрения по-прежнему риск возможного сползания цен к 88$ или 85$ за баррель в 2014 г на фоне продолжающейся сланцевой революции и роста добычи в США, а также возможного возвращения на мировой рынок в полной мере иранской и ливийской нефти. 
 WTI: прогнозировали коррекцию — получите!
Январский фьючерс на WTI (Daily)
  • Ближайший уровень сопротивления 98.00/50$. Значимость данного резистанса усиливает то, что в районе данного рубежа проходит 100-ое и 200-дневное скользящее среднее.
  • Психологический уровень сопротивления и следующий значимый рубеж — 100.00/50$ за баррель, где желание восстановить позиции на продажу по WTI может быть особенно сильно.
  • 95.30/50 и ЕМА(21) — ключевые уровни поддержки, снижение ниже которых можно считать точкой отмены текущих краткосрочных «бычьих» ожиданий по WTIю
 
Мы в текущей ситуации придерживаемся взглядов в духе «вне рынка», предпочитая какое-то время, понаблюдать за происходящим со стороны.
 
Что касается дальнейшей динамики цен на нефть, то, возможно, после экспирации фьючерсов на WTI 19 декабря появится новая техническая идея в плане движения котировок.
Если говорить более глобально о тайминге, то история с ростом загрузки НПЗ США на фоне растущего экспорта, а также поддержкам ценам на фоне запуска новой ветки нефтепровода TransCanada может быть актуальна на протяжение всего зимнего отопительного сезона. Иными словами, данные факторы легко могут в декабре или январе легко стать причиной дальнейшего коррекционного роста цен на нефть к 98.00/50$, а затем и 100$ за баррель.
 
Константин Бочкарев, Matryoshkacapital.com
Материал предоставлен исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций с ценными бумагами, товарами и производными инструментами. Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском.
2 комментария
+1
Спасибо за обзор.Какой Ваш взгляд на брент? Спасибо.
avatar
Петр Суворов
Как-то так получилось, что не смотрю. Надо думать.
avatar
Константин Бочкарев

полезные записи за 24 часа

★82 17 Возвращаем налог по убыткам прошлых лет.
★12 27 Про юристов по судебным спорам с брокером и их цены. Созидание и Развитие
★7 7 Топ-10 дивидендных акций от Сбера на 2024 год
★6 110 Ситуация на текущий момент
★5 40 Коротко о связи браков с курсом рубля
★5 6 🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов
★4 2 ​​МТС Банк - дисконту быть!
★4 56 Демографическая пирамида и занятость населения.
★4 0 📌 Совкомфлот - будут ли дивиденды по итогам года?
★4 26 Белоусов предсказал кратный рост зарплат в России
+235 110 Ситуация на текущий момент
+138 85 Индекс МБ сегодня
+128 26 Белоусов предсказал кратный рост зарплат в России
+106 41 Азия. Пятница.
+101 24 Первый пост.
+99 27 Про юристов по судебным спорам с брокером и их цены. Созидание и Развитие
+96 3 Хорошая отчётность нефтяных компаний и IPO-SPO🔥Акции и инвестиции
+90 17 Возвращаем налог по убыткам прошлых лет.
+87 23 Невероятные приключения квартир в Подмосковье
+80 291 "Цель она есть". Оно движется (BRENT).

самые обсуждаемые сегодня

291к "Цель она есть". Оно движется (BRENT).
110к Ситуация на текущий момент
85к Индекс МБ сегодня
56к Демографическая пирамида и занятость населения.
50к Средний платёж за ЖКУ по городам.
47к Рынок труда.
41к Азия. Пятница.
38к Удалённая подработка: смартлабу нужен мемолог-иллюстратор
27к Про юристов по судебным спорам с брокером и их цены. Созидание и Развитие
27к ⚡️ Павел Дуров выступил сегодня на конференции TOKEN2049 - главное:

теги блога Константин Бочкарев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн