Обзор открытого интереса (COT) по золоту на COMEX и РТС (02.09.2011)

На этот раз картинки будут за последние два года, более длинные есть в обзоре за прошлую неделю. Кстати в прошлый раз из-за большого периода графиков осталась незамеченной небольшая техническая ошибка — на график ставок LBMA не попала последняя неделя, а там был один интересный момент.
 
По сравнению с прошлой неделей соотношение позиций крупняка и спекулей (COT) на COMEX снова практически не изменилось:

Небольшое падение открытого интереса есть, но в рамках нормальных колебаний.
 
Аналогичная информация по РТС публикуется только с июля, на этой неделе объем открытых позиций по фьючу значительно уменьшился, а физики нарастили шорт путов:



Детальный анализ показывает, что 31 августа в 18:30-18:34 прошло 2000 сентябрьских путов на 1800 двумя сделками. И после пятничного прыжочка GDU1 этот товарищ уже в плюсе тысяч на 50 долларов.
 
Ставки по поставочным фьючерсам на золото на LBMA:

Опять-таки существенных изменений нет, хотя небольшая тенденция к понижению просматривается. Виден прыжок ставок на позапрошлой неделе, 22 августа, когда ставки по дальним фьючерсам на золото были аномально низкими (как раз перед коррекцией), но на следующий день все вернулось обратно.
 
Если это не ошибка в данных LBMA, то получается, что зависимость ставок от ожидаемой цены очень существенная, и при изменении ожидаемой цены изменение ставок также будет хорошо видно, возможно даже еще до фактического падения.
 
На мой взгляд, из этого в очередной раз следует, что никаких новых действий участниками рынка не предпринимается, а значит, все однозначно считают недавнее падение обычной коррекцией.
 
Данные по COMEX опубликованы на этот вторник, по РТС и LBMA — на пятницу.