Обзор открытого интереса (COT) по золоту на COMEX и РТС (26.08.2011)

Соотношение позиций крупняка и спекулей (COT) на COMEX за последнее время практически не изменилось, особенно по сравнению с предыдущими точками смены тренда:

 
Организации (золотодобыча) продают, трейдеры покупают, объемы стабильны уже года два, ну разве что последнее время колебания пошире.
 
Аналогичная информация по РТС на их сайте нашлась только за последние пару месяцев, у нас ситуация менее понянтная — в районе 5 августа был непонятный переворот на фьчах, как будто юрики передали половину своих лонгов физикам, не меняя при этом шорты и опционы, а на следующей неделе все вернулось обратно (может, глюк РТС, но вряд ли они эти данные готовят вручную):

 
Впрочем, наши фьючерсы расчетные да и обороты несопоставимы.
 
Еще интересны ставки по поставочным фьючерсам на золото на LBMA, где оборачивается основной объем золота (в два раза больше, чем на COMEX):

Видно, что разница между процентной ставкой LIBOR (ставкой по межбанковским кредитам) и ставкой на поставку золота (GOFO, Gold Forward Offered Rate) за последнее время также существенно не менялась.
 
На мой взгляд, из этого следует, что никаких новых действий участниками рынка не предпринимается, а значит, все однозначно считают нынешнее падение обычной коррекцией. При этом максимальная коррекция в 2010 году была 14% (где небольшие изменения еще просматривались), последующие — 5-6% против нынешних 9%, что тоже не особо необычно.
 
Данные по COMEX опубликованы на этот вторник, по РТС и LBMA — на пятницу.
 
Добавлено 4 сентября: Исправлена картинка с графиком ставок, стал виден прыжок ставок вниз на дальние фьючерсы 22 августа, прямо перед коррекцией. Но уже на следующий день ставки вернулись на прежний уровень. Если это не ошибка в данных LBMA, то получается, что зависимость ставок от ожидаемой цены очень существенная, и при изменении ожиданий ее будет хорошо видно, возможно даже еще до фактического падения.