Мнение по SRZ3 (фьючерсу на акции Сбербанка).

Есть ощущение, что в данном фьючерсе достаточно скоро будет хорошее движение, безоткатное, трендовое с широкодиапазонными днями — тренд похожий на безоткатное падение фьючерса на Сбербанк в авгусе или безоткатный рост в начале мая, такой как бывает на множестве маржинколлов.

Достаточно долго фьючерс удерживают в диапазоне 10200-10700 пунктов и каждый раз границы этого широкого диапазона жёстко защищаются, да ещё и большая часть проторговки находится в середине диапазона — в зоне 10300-10500 цена торгуется наибольшее количество времени, по этим уровням производится наибольший объём сделок, возможно набираются хорошие объёмы.

Рынок с 8-9 октября вошёл в этот диапазон 10200-10700 и удерживает его до сих пор — почти два месяца. При этом как таковая трендовая компонента во фьючерсе практически «умерла». В этом диапазоне даже не наблюдается устойчивого микротренда от нижней границы к верхней — рынок не может без коррекции пройти от низа к верху или наоборот.



Здесь стоит обратить внимание на весь период торгов с 24 октября по 7 ноября, когда постоянные вынос вверх и задёрги тут же заливались таким же по диапазону откатным движением вниз. Рынок приобретал характер широкой пилы вокруг определённого уровня в зоне 10300-10500, торги шли в диапазоне с широкой пилой (очень напоминает конец июня-начало июля в фРТС — далее локирование на гэпе 11 июля, конец августа в фРТС — далее запуск безоткатного тренда с 5 сентября более чем на 20000 пунктов).

Даже мощная перетряска и болтанка в высоковолатильный и широкодиапазонный, но отнюдь не трендовый день 13 ноября (знаменитый «мечеловский обвал» и «мечеловский спайк»), где фьючерс прошёл диапазон в 400 пунктов (из двухмесячного торгового диапазона в 500 пунктов) не смог вывести фьючерс из общего боковика и сохранил некий ценовой паритет.

Отдельного внимания заслуживает огромная проторговка с 11 по 18 ноября в диапазоне 10350-10500, где цена находилась в узком диапазоне долго, и были набраны большие объёмы.

Длительные периоды проторговки пусть даже в широких диапазонах заканчиваются, как праивло, мощными трендовыми движения, зачастую без откатов и существенных коррекций (отскоков), зачастую на маржинколлах и усреднении тех, кто стоит против (ввиду чего, тренд может начаться с ложного движения в обратную сторону. Начало тренда может пройти с локирования.

В общем, ожидаю в ближайшее время (что очень важно -либо в декабрьском контракте, либо уже в мартовском) сильного крупного движения с выхожом из диапазона. Движение не менее 500  пунктов, но скорее всего больше.