Подключились к стратегии и попали в просадку. Что происходит?

Вы видели рост на графике понравившейся вам стратегии и приняли решение к ней подключиться, но оказалось, что первые недели после подключения на вашем счёте выглядят совсем иначе. Понимаю, почему это тревожит. Как понять, нормально ли работает автоследование на вашем счёте? И когда счёт сможет вернуться к сумме, с которой вы начинали, и выйти в плюс?

Почему на графике был рост, а сейчас на счёте минус?

На графике стратегии видна её история, а ваш результат начинается с момента подключения. Если стратегия выросла до того, как вы присоединились, этот рост уже прошёл мимо вашего счёта. Если дальше пошёл убыточный отрезок, именно его вы и ощутите в виде убыточных дней на своём счёте. И даже если вы подключились, когда стратегия уже была в просадке, эта просадка может углубиться.

Чтобы понять, как стратегия торговала с момента вашего подключения, сравните свой результат с графиком стратегии на сайте «Финам Автоследование» за один и тот же период. График там всегда строится по итогам завершённых торговых дней. Когда вы смотрите на состояние своего счёта, вы уже видите сегодняшний результат. А последняя точка на графике стратегии показывает результат на конец последнего завершённого торгового дня.

Даже за один и тот же период результаты могут отличаться. Сделки автора и подписчика могут исполняться по разным ценам. Эту разницу называют проскальзыванием. На результат подписчика также влияет плата за автоследование. Если по тарифу она зависит от стоимости активов на счёте, её списывают ежедневно.

Почему вообще возникает просадка?

Быстрые трендовые стратегии зарабатывают на направленных движениях, которые продолжаются в одном направлении хотя бы в рамках одного дня. Сложный период для них начинается, когда цена часто меняет направление. Такой рынок называют боковиком или «пилой».

Боковик может выглядеть по-разному. Иногда цена колеблется в горизонтальном диапазоне, а иногда весь диапазон постепенно смещается вверх или вниз. При этом цена то ненадолго поднимается выше недавнего максимума, то опускается ниже недавнего минимума и снова возвращается в диапазон. Робот может принять такой пробой за начало тренда и открыть сделку. Когда цена разворачивается, сделка может закрыться с убытком. Так серия ложных пробоев может привести к просадке.

Например, на 15-минутном графике за несколько дней виден плавный рост. При этом внутри дня цена может несколько раз обновить недавний максимум, но после этого каждый раз возвращаться к минимумам. Для стратегии это негативный сценарий, при котором сделки могут закрываться с убытком. Так цена за несколько дней в итоге растёт, а стратегия за тот же период может уйти в просадку. При плавном снижении цены возможна похожая ситуация.

Когда направленные движения в инструменте снова начнут преобладать, у стратегии появится больше возможностей для заработка и выхода из просадки к новым максимумам эквити стратегии.

Как проверить, нормально ли мой счёт следует за стратегией?

Если ваш счёт и счёт стратегии за один и тот же период снизились синхронно, это признак того, что ваш счёт нормально следует за стратегией. Если хотите проверить, как сделки автора повторились на вашем счёте, их можно сверить самостоятельно.

В «Финам Автоследование» откройте активную подписку и перейдите во вкладку «Сигналы». Там видны инструмент, время и направление сделок автора с момента подключения. Сопоставьте их со своей историей операций. Если видите расхождение, напишите об этом автору стратегии любым доступным способом и укажите название стратегии, дату и время сделки. Так можно предметно разобраться, что произошло.

Заодно проверьте, совпадает ли брокерский тариф на счёте, который подключён к стратегии, с рекомендованным тарифом для этой стратегии. Автор обычно указывает его в описании стратегии. От брокерского тарифа зависят комиссии за сделки.

Когда счёт восстановится и насколько глубже может уйти просадка?

Дату восстановления заранее назвать невозможно. Но полезно посмотреть историю стратегии на графике и оценить, насколько глубоко падала стратегия и сколько времени проходило от предыдущей вершины до её обновления. Это даёт представление о том, какие периоды уже приходилось переживать подписчикам. Но следует помнить, что следующая просадка может оказаться глубже и длиться дольше.

На странице стратегии в сервисе «Финам Автоследование» найдите показатель «Максимальная просадка». Он показывает, насколько глубоко стратегия уже падала от вершины до последующего минимума за свою историю на площадке.

📊 Как посмотреть текущую просадку на графике

1. Откройте график доходности стратегии в «Финам Автоследование» за всё время. Найдите последнюю дату, когда доходность была на максимуме за всю историю стратегии.
2. В календаре над графиком выберите эту дату как начало периода. Конечную дату оставьте по умолчанию. График покажет результат по итогам последнего завершённого торгового дня.
3. Посмотрите значение в последней точке перестроенного графика. Оно и покажет текущую просадку стратегии от исторического максимума.

Сравните текущую просадку с показателем «Максимальная просадка» на странице стратегии. Если текущая просадка менее глубокая или в истории уже была просадка такой же глубины, её можно считать обычной.

Если текущая просадка стала самой глубокой за всё время, она обновила максимальную просадку стратегии. Показатель на странице уже может отражать это новое значение. В таком случае посмотрите ожидаемую (теоретическую) просадку, которую автор обычно указывает в описании стратегии.

Такую оценку автор может получить по результатам бэктеста. Для этого он проверяет, как стратегия вела бы себя на всей доступной истории и насколько глубоко могла бы просесть. Если текущее снижение укладывается в эту оценку, по глубине его тоже можно считать штатным.

Рыночные периоды сменяют друг друга. После боковика могут вернуться направленные движения, на которых стратегия будет зарабатывать. Тогда у неё снова появится возможность выйти из просадки и обновить свой максимум.