Отсылка к Остапу С. Думайте головой, взвешивайте свои действия, риски..

Вот говоришь людям — утверждаются, хоть опыт — нулевой.
Мог спасти деньги, получить доход, купить своих любимых акций больше.



Ошибка 1
Единственные деньги, кропотливым путем скопленные. Отправляются в рисковые активы. Без понимания доходности, расчетов и т.д.
Вложены, а какие ожидания, какой срок, средняя доха? А риски?

Ошибка 2
Покупка Озон, Яндекс — без понимания формирования цены на акцию, покупая текущую доходность <4% с риском отмены и падения.
(которое между прочим, ожидается ещё ниже)

Ошибка 3
Нет стратегии набора, усреднения. Просто не готов — не на что купить, когда дают сильно дешевле. Нет стабильного поткоа для покупки..
Фатальная ошибка, самая главная

Ошибка 4
Обкезить штаны, вернуться после мелкой депрессии из-за копеек. И удавиться в аналитику, что надо было делать ДО, и понять, что аналитики 100 раз насрали в штаны. регулярное чтение прогнозов только задорит похихихать

Должные сделанные выводы:
1.Увеличить долю стабильного дохода, с мат ожиданиями. Долгосрочный инвестор? офз 10 лет — сиди до погашения, раз нервы на просадки крепкие, имей кэш втарить 17-20% если дадут в долгосрок, если дефолтов не ссым.
2. Уменьшить долю рисковых активов — Акций, высвободив кэш(ДА, в убыток) если провалят ниже, засадить элементарно в кэш, 20-30%
Уверен, духу не хватит, почувстует -30-40% и пересиживать будет

3. Понимать зависимость дивидендов, будущих дивидендов и клюевой ставки!!! 
кому нужен новатэк при 8%, полюс при 9%, если офз 15% текущие? и имеют + 42% роста при 10% ключе по dcf — справедливой, дисконтированной по безриску( принято брать офз за безриск, но даже там сейчас премия +2%) 

4-ре выпуска из стратегии - 


если обратить внимание, то премия по ОФз 1.25-1.5%… Так что брать с акций, что в контуре?!?!?
Раньше такого не было, была обратная градация, чем длинее выпуск, тем ниже доха. Заложены риски..

Имеем условную корреляцию 15-16% гарантированных, + 42% роста по dcf, на горизонте 2х лет, 
72-74%/2 = 36% годовых без реинвеста. Что, мало? 

Будем ждать новатэк по 2000? окончанию сво за 1.5г ближайших, снятие санкций?
Сопоставимые дивы будут у компаний? Ну например купив Новтэк по 1200, пускай будут дивы 150р, года через 2. Ставка 10%
Ожидаемая математика = 12.5% к покупке, +25% на росте бумаги, + заложенные дивы 200р в след году ещё выше, и ставка 8%
Окей. 16.66% дивы, + рост цены на ещё на +20%
итого  в идеале= 74.2% за 2г… С рисками, волатильностью, негарантированным доходом дивов,
Как вам такая математика?


И вернусь к началу...

сколько отбивать такие просадки?
25%? — в безриске 1.8лет
12% — 0.8л
15% — 1г

Отрицательная математика инвестирования.
могло быть не 700к, а 900к = ( 692к + 88к просадки ) * 1.15 (+15%/г) (в корпоратах давали 20-18%.., когда надо было брать)

Сделаем выводы, что надо иметь стабильный доход, облигации, меньше лезть в акции — если не секёшь ничаво-ничярта?
И набирать свои акции с купонов, увеличивая регулярный доход, дополнительно прививая дисциплину и правильную методологию?

Выводы делайте сами..