Доходность 28% годовых или надежные 18%? Свежий ТОП корпоративных облигаций этой недели!

Привет, друзья-бондовики, инвесторы и адепты пассивного дохода! Новая неделя — новый рейтинг корпоративных облигаций. Я снова перелопатил рублевые выпуски с фиксированным купоном и там есть из чего выбрать. Погнали смотреть кто в топе и сколько обещает!

👋 Кто тут фанатеет от корпоративных купонов?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь. 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Какие корпоративные облигации все еще дают max доходность?

Главный показатель — эффективная доходность к погашению, или YTM. Она учитывает не только размер купона, но и текущую котировку облигации, срок до погашения и возврат номинала. 

В рейтинге-подборке представлены выпуски с кредитным качеством не ниже A-. Все корпораты разделил по сроку до погашения, так что можно выбрать как для короткой парковки денег, так и для фиксации доходности на долгосрок.

В этот раз я не стал применять магию и оставил для контраста выпуски Самолета. Не верите, что он может обанкротиться? А рынок закладывает этот риск, отсюда и доходность!

🏆 ТОП от 0,5 до 1 года

СамолетP13

• ISIN: RU000A107RZ0
• Котировка: 98,20%
• Доходность: 28,4%
• Купон: 21,00%
• Кредитное качество: АКРА: A-(RU)
• Дата погашения: 24.01.2027
• Частота купона: 12 раз в год

Аэрфью2Р05

• ISIN: RU000A10C2E9
• Котировка: 101,73%
• Доходность: 18,8%
• Купон: 19,75%
• Кредитное качество: НКР: A.ru, стабильный
• Дата погашения: 12.07.2027
• Частота купона: 4 раза в год

Система 2Р-03

• ISIN: RU000A10BY94
• Котировка: 102,62%
• Доходность: 18,4%
• Купон: 21,50%
• Кредитное качество: Эксперт РА: ruA+
• Дата погашения: 24.03.2027
• Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 1 до 2 лет

СамолетP16

• ISIN: RU000A10BFX7
• Котировка: 104,45%
• Доходность: 24,7%
• Купон: 25,50%
• Кредитное качество: АКРА: A-(RU)
• Дата погашения: 06.04.2028
• Частота купона: 12 раз в год

КАМАЗ БО-П20

• ISIN: RU000A10EAC6
• Котировка: 99,99%
• Доходность: 17,2%
• Купон: 15,95%
• Кредитное качество: АКРА: AA-(RU)
• Дата погашения: 06.02.2028
• Частота купона: 12 раз в год

СТМ 1Р-3

• ISIN: RU000A105M91
• Котировка: 102,77%
• Доходность: 17,1%
• Купон: 11,50%
• Кредитное качество: АКРА: A(RU)
• Дата погашения: 10.12.2027
• Частота купона: 4 раза в год

🏆 ТОП от 2 до 3 лет

СамолетP21

• ISIN: RU000A10DCM3
• Котировка: 81,30%
• Доходность: 26,1%
• Купон: 13,00%
• Кредитное качество: АКРА: A-(RU)
• Дата погашения: 15.12.2028
• Частота купона: 12 раз в год

СТМ 1Р-4

• ISIN: RU000A1082Y8
• Котировка: 101,90%
• Доходность: 18,3%
• Купон: 15,50%
• Кредитное качество: АКРА: A(RU)
• Дата погашения: 10.03.2029
• Частота купона: 12 раз в год

ОДК 1Р-03

• ISIN: RU000A10FG76
• Котировка: 100,07%
• Доходность: 17,8%
• Купон: 16,50%
• Кредитное качество: АКРА: A+(RU)
• Дата погашения: 02.06.2029
• Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 3 лет

ВИС Финанс БП-12

• ISIN: RU000A10EYJ1
• Котировка: 100,93%
• Доходность: 17,4%
• Купон: 16,50%
• Кредитное качество: ruA+
• Дата погашения: 09.10.2029
• Частота купона: 12 раз в год

ПГК 3Р-04

• ISIN: RU000A10EYV6
• Котировка: 99,54%
• Доходность: 16,8%
• Купон: 15,40%
• Кредитное качество: НКР AA+.ru / Эксперт РА ruAA
• Дата погашения: 09.09.2029
• Частота купона: 12 раз в год

ПКТ 2Р-01

• ISIN: RU000A10DJH8
• Котировка: 103,24%
• Доходность: 15,6%
• Купон: 15,99%
• Кредитное качество: АКРА AA(RU) / Эксперт РА ruAA-
• Дата погашения: 15.11.2029
• Частота купона: 4 раза в год

⭐ Что бы я купил в портфель сегодня?

Если смотреть не только на максимальную доходность, но так же на срок (я все же строю пассивный доход на долгие годы вперед, а не просто паркую деньги), то я бы …барабанная дробь… выделил длинный сегмент. Ну а Самолет — смотрите сами. Дела у него совсем не гуд.

Подытожу

Чем выше доходность облигации относительно рынка, тем важнее понять, почему инвесторы требуют такую премию. Рынок редко предлагает лишние 10% просто из щедрости. Иногда причина банальна, а иногда высокая YTM отражает реальные риски.

Лично я продолжаю придерживаться смешанного подхода в балансе между доходностью и надежностью. Держу парочку рискованных выпусков для повышенного денежного потока, но фундамент должен быть надежным — РЖД, Атомэнергопром, ПКТ.

А вы что думаете? Какая у вас стратегия и подход к государственным облигациям?

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель