Кто принесёт больше денег на будущую пенсию: рынок или государство?

Ответ оказался неожиданным.

На горизонте до десяти лет государственное софинансирование и налоговые вычеты могут принести сберегателю больше, чем инвестиционная доходность.

При этом большинство людей начинают решение пенсионной задачи с другого конца:

• ищут самые доходные акции
• пытаются прогнозировать рынок
• выбирают между вкладом, облигациями и фондом
• откладывают начало накоплений до «лучшего момента»

Но расчёты показывают, что сначала стоит ответить на более простой вопрос:

использованы ли доступные государственные льготы?

В новой аналитической записке «Как накопить на пенсию» я разобрал стратегию, которая состоит из трёх базовых решений:

1. Регулярно направлять часть дохода в накопления.
2. Использовать государственное софинансирование по Программе долгосрочных сбережений.
3. Формировать диверсифицированный портфель на ИИС-3 и получать налоговый вычет.

Для модельного участника с доходом до 80 тыс. рублей государство за 15 лет добавляет около 27% сверх собственных взносов. А на десятилетнем горизонте сумма софинансирования и возвращённого налога в несколько раз превышает расчётный рыночный доход.

Ещё один результат:

при одинаковой сумме взносов разница между продуманной стратегией и хранением денег без доходности достигает 123% итогового капитала.

Иными словами, основной риск пенсионных накоплений заключается не только в падении рынка.

Гораздо дороже могут стоить:

• поздний старт
• игнорирование налоговых льгот
• отказ от государственного софинансирования
• накопление в инструментах, не опережающих инфляцию
• высокая комиссия, незаметная на коротком горизонте

В записке также рассматриваю:

• почему государственная пенсия сегодня замещает лишь около четверти заработной платы
• сколько накопления теряют из-за инфляции
• чем отличаются вклады, ОФЗ, ОФЗ-ИН, акции и золото
• какую роль играют ПДС и ИИС-3
• какой капитал можно сформировать за 5, 10 и 15 лет
• какую ежемесячную прибавку к пенсии способен обеспечить накопленный портфель

Главный вывод достаточно прост:

для формирования пенсионного капитала не обязательно профессионально выбирать акции. Значительно важнее регулярно вносить средства, использовать льготы и дать стратегии достаточно времени.

Полная аналитическая записка размещена на сайте проекта ROTKO:

Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#пенсия #инвестиции #ПДС #ИИС #ИИС3 #ОФЗ #личныефинансы #финансовоепланирование #фондовыйрынок