Нефть $90 переиграла CPI

EURUSD тестирует опционный страйк €3.25 млрд на 1.1393 — Brent пробил $90, Ормуз блокирован, дезинфляция отступила на второй план

Канадский CPI 20 июля вышел ниже ожиданий по всем трём показателям: общий −0.4% при прогнозе −0.2%, медианный 1.9% против 2.1%, урезанный 1.8% против 2.0%. Дезинфляционный сюрприз — в обычных условиях он давит на доллар. Но рынок смотрит на нефть.

Девятый день ударов США-Иран, блокировка Ормуза — через пролив прошло лишь два танкера на выход при нулевом входящем трафике. Brent закрепился выше $90, TTF выше €60/МВтч. Доллар получает поддержку как safe haven, плюс растут инфляционные риски, которые играют в пользу ставок ФРС. DXY отбился от поддержки 100.50 и вырос до 101.00 (+0.2% за день).

Мнения аналитиков разделились. Одни указывают на ослабление доллара после мягкого CPI и возможный ястребиный сигнал ЕЦБ в четверг. Другие — на нефтяной шок. Пока побеждает второй лагерь.

Крупные игроки держат евро в шорте шестую неделю подряд. Чистая позиция: −53.7 тыс контрактов. Перцентиль 52 недели: 0.0% — исторический минимум. Хедж-фонды (large speculators) никогда за последний год не были так сильно настроены против евро.

Консенсус крупных игроков уже заложен в цену. Любой сдвиг — сокращение шорта после мягкого CPI или на ястребином ЕЦБ — способен вызвать резкое закрытие позиций. Вверх, а не вниз.

Средняя цена длинных позиций на 123 пункта выше рынка — розница сидит в минусе и усредняется. Классическая картина перед разворотом: толпа набрала лонги выше, институционалы шортят, а реальное движение решит, чей стоп сработает первым.

Классическое разночтение: MACD на D1 бычий третью неделю, но цена продолжает снижаться. RSI без экстремумов — пространство для движения есть в обе стороны.

Уровень H1 1.13684 — статистически значимый ориентир. Если цена доберётся туда, вероятность отскока высокая. Сопротивление далеко — 129 пунктов вверх до H4. Актуальный технический ориентир прямо сейчас — нижняя граница Bollinger на H4, практически совпадающая с текущей ценой.

Вчерашняя карта по EURUSD предполагала три сценария: рост к 1.1500, боковик между опционными уровнями и снижение с пробоем 1.1393. Реализовался третий — частично. Цена открылась на 1.1427, закрыла день на 1.1414 — минус 14 пунктов.

До крупного опционного страйка на 1.1393 остаётся 19 пунктов. Объём — €3.25 млрд. Уровень держится, но дистанция сокращается с каждым часом. Решающий момент — завтрашнее решение ЕЦБ.

Нефтяной фактор остаётся ключевым. Пока Ормуз блокирован, доллар получает поддержку. Любая новость о деэскалации — и всё может развернуться за часы. Главное событие недели — ЕЦБ в четверг. Если сохраняет ставку без изменений и без намёков, EURUSD рискует пробить 1.1393. Если сигналит о повышении — отскок.

Не является инвестиционной рекомендацией.