Нефть: куда идем и почему я буду продавать на 90

Написал этот пост, потому что в комментариях к предыдущим статьям постоянно спрашивают про нефть. Расскажу свой взгляд и разберу фундаментал — что сейчас двигает рынок и что может его развернуть.

Что произошло технически

По волновому анализу картина следующая.



У нас был треугольник, из которого цена вышла вверх — пятая волна, небольшой перехай. Но после этого произошло полное поглощение треугольника. Это сигнал слабости. Когда структура, из которой ты вышел, полностью поглощена — движение вверх носит коррекционный характер.

Максимум, на что я рассчитываю наверху — зона 90–93. Почему именно там? Там сидят самые большие объемы. В эту ликвидность мы упремся и пойдем вниз.

Если на открытии рынка нефть пойдет в сторону 90 — буду делать все, чтобы ее продать. Это не импульсивное решение, это план.

Цель снижения — 65–70. Там тоже стоят объемы, но уже покупатели. Вот там и буду откупать.

Что происходит с Ормузским проливом

Ормуз сейчас — главный геополитический триггер на нефтяном рынке. После израильско-американских ударов по Ирану в июне прошлого года и последующей эскалации Иран несколько раз закрывал пролив, открывал, снова закрывал. Сейчас это превратилось в инструмент давления: то пускают «дружественные» страны, то нет, то вводят ограничения по УКВ-каналам без официального объявления.

Через Ормуз проходит около 20% мировой нефти и более 30% СПГ. Саудовская Аравия, Ирак, Кувейт, ОАЭ, Катар — у всех нет других нормальных морских путей на азиатские рынки. Да, у Саудов есть трубопровод до Красного моря на 5 млн б/с — но этого недостаточно, чтобы закрыть весь объем.

Иран, по сути, использует пролив как козырь. Но козырь обоюдоострый: через него же идет и иранский экспорт. Закрыть Ормуз надолго — значит в том числе резать себя. Именно поэтому каждый раз это больше похоже на манипуляцию и спектакль, чем на реальную блокаду.

Что это означает для цены? Нефть будет дергаться на каждой новости. Резкий спайк вверх на «закрыли», коррекция вниз на «открыли». Это именно та зона 90–93, куда мы можем сходить на геополитической панике.

Фундаментал говорит вниз

Если отвлечься от геополитики и смотреть на баланс рынка — картина медвежья.

ОПЕК+ с начала 2025 года последовательно увеличивает добычу, хотя цены давно уже не те. Ускоренная отмена добровольных сокращений давит на рынок. При этом рост мирового спроса в этом году — минимальный с 2009 года, если не считать ковид. МЭА ждет прироста около 680 тыс. б/с — это ничто на фоне того, что добавляет предложение.

Goldman Sachs снизил прогноз по Brent до 71 на конец 2025-го, Barclays поднял до 72 — но это средние. Консенсус по рынку в целом — диапазон 60–70 на перспективу. Отдельные оценки на 2026 год — уже 59–65.

США под Трампом тоже не помогают: тарифная война замедляет мировой ВВП, что прямо бьет по спросу на нефть. Плюс американская добыча никуда не делась.

Вывод

Геополитика дает нам потенциальный спайк вверх — к 90–93. Это зона, где я буду продавать. Фундаментал при этом медвежий: профицит предложения, слабый спрос, ОПЕК+ льет в рынок. После импульса вверх ожидаю снижение к 65–70 — там буду откупать.

Нефть сейчас — не тот актив, где я хочу стоять в лонге на среднесрок. Но на спайке продать — с удовольствием.

Что думаете? Пишите в комментарии — интересно послушать другие точки зрения, особенно от тех, кто работает с нефтью постоянно.

PS: кстати у меня есть бесплатный курс «три стратегии входа в сделку», ссылки тут: 

click.tgtrack.ru/4424ac6f802eef?post=1054 телеграм

max.ru/id503501079307_1_bot?startapp=TL66cac0a5370c-PAZ17qN0-Acw Макс