🏦 Итоги дня: Рынок замер перед вердиктом ЦБ

📉 Рынок
Сегодняшние торги прошли под знаком неопределённости. Индекс МосБиржи метался между плюсом и минусом, но в итоге остался около вчерашних минимумов, так и не сумев от них далеко оторваться.
Макрофронт дополнили новости о том, что ФРС США оставила ставку без изменений.
Объёмы упали до 53,6 млрд руб. $MOEX $IMOEX

📊 Облигации
Индекс RGBI продолжает сползать, достигнув самых низких значений с середины марта. Долговой рынок явно нервничает в ожидании пятничного решения регулятора. $RGBI

📈 Лидеры роста
• ЕвроТранс +4,15% $EUTR
• Норникель +2,28% $GMKN
• Эн+ +2,70% $ENPG

📉 Лидеры падения
• ПИК −5,30% $PIKK
• Мечел −3,40% $MTLR
• Группа Астра −3,30% $ASTR

🔍 Разбор полётов
Рынок словно замер в шаге от пропасти, но есть признаки, что падающие ножи пытаются ловить. С одной стороны, геополитический фон остаётся тяжёлым: G7 консолидирует санкционное давление на энергосектор, а Трамп вновь обозначил жёсткую позицию. С другой — внутренняя макростатистика даёт надежду: инфляционные ожидания населения в июне снизились до 12,4% (минимум почти за год), что я считаю весомым аргументом для ЦБ в пользу очередного снижения ставки на 0,5 п.п. в эту пятницу.

Недельная инфляция замедлилась до 0,15%, но годовая всё же подросла до 5,63%, что напоминает: инфляционный фронт ещё не пройден.

Я полагаю, что рынок взял паузу перед заседанием ЦБ. Если риторика Эльвиры Набиуллиной окажется достаточно мягкой, а геополитика не подкинет новых сюрпризов, индекс может попытаться вернуться выше 2500 п. Пока же мы находимся в зоне консолидации с повышенной чувствительностью к любым заголовкам.

Корпоративные события сегодня создавали отдельные очаги движений. ЕвроТранс взлетел после того, как компания объявила о погашении крупной амортизации по облигациям — рынок с облегчением выдохнул, увидев, что эмитент справляется с обязательствами.
АЛРОСА продолжает ралли третий день подряд на фоне заявлений о восстановлении алмазного рынка: Kept зафиксировала отрыв от дна, а глава Якутии подтвердил рост цен на крупные камни. $ALRS

Норникель поддержали подорожавшие никель, медь и палладий, плюс новость о росте экспорта медной продукции в Китай в 1,5 раза за январь–апрель. Татнефть частично сняла ограничения на отпуск топлива — АИ-92 и дизель снова продаются без лимитов, хотя по АИ-95 пока сохраняется планка в 30 литров. $TATN

Среди аутсайдеров — ПИК, а также Группа Астра и Мечел, остающиеся под давлением. Ленэнерго-ап упало на дивидендной отсечке. $LSNGP

Заметные корпоративные новости также включают: Henderson отчитался о росте выручки за май на 18,1%, объяснив это отложенным спросом после холодного апреля; $HNFG
М.Видео получило понижение кредитного рейтинга от АКРА до BBB-(RU) с негативным прогнозом; $MVID
Глоракс, напротив, повышен до BBB+(RU) с позитивным прогнозом. $GLRX
МГКЛ анонсировала День инвестора 9 июля — будут представлены новая стратегия и планы по развитию экосистемы. $MGKL
ВУШ сообщил о росте числа поездок на 15% в мае и 36 млн аккаунтов. $WUSH

Газпром отметил рекордно низкую заполненность европейских ПХГ за пять лет — на 9 млрд куб. м меньше, чем год назад. Это может поддержать цены на газ в будущем, но рынок акций пока игнорирует этот фактор. $GAZP
Т-Технологии могут выделить технологические активы в отдельную B2B-вертикаль, а Яндекс подписал соглашения с отелями для внедрения системы «умный дом» с целью охватить 30% номерного фонда к 2030 году. $T $YNDX

ТМК — запустила на Первоуральском новотрубном заводе участок неразрушающего контроля «Восток-1» для труб нефтегазового сектора. $TRMK
МД Медикал — приобретает сеть клиник «Здравица» в Новосибирске за 900 млн руб., укрепляя региональное присутствие. $MDMG
АПРИ — выручка в I квартале выросла на 33,5% г/г до 6,56 млрд руб., рентабельность по EBITDA 38,5%, но чистая прибыль снизилась на 27,6%. $APRI
Банк Санкт-Петербург — по РСБУ за 5 месяцев чистая прибыль упала на 43,1% г/г до 14,5 млрд руб., в мае падение составило 64,6%. $BSPB

💬 Как думаете, удержится ли рынок выше 2480 пунктов до пятничного заседания ЦБ?

📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — ЗДЕСЬ. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять