Журнал M² #21 — Почему я не доливаю на хаях

Держали один лонг от 66535. Встречная стратегия развернула позицию на 67254 — по лонгу зафиксировали +1,08% на споте и перевернулись в шорт. Вот это и есть профит без тейк-профита, про который писал вчера: позицию закрывает не заданная цель, а встречный сигнал, и портфель просто переворачивается.

Дальше открылась ещё одна сделка в шорт от 66168. Сейчас система держит две позиции в шорт, средняя цена входа — 66711. Приоритет — шорт.

Разворот вышел ювелирный. Позже хочу посмотреть, какая именно стратегия его словила — по памяти, что-то простое на RSI по перекупленности/перепроданности. Бывают моменты, когда цена заходит в зону и резко откатывает, и статистически такие точки ловятся.

Дальше — то, что не могу оставить без внимания. Несмотря на серию плюсов, я жду в скором будущем серию или даже каскад убыточных сделок (это моё ожидание по поведению системы, а не прогноз цены).

Причина простая. Система торгует по матожиданию с винрейтом чуть выше 50%. Отсюда два следствия:

1. В долгую серии прибыльных сделок перекрывают убытки по убыточным позициям.
2. Чем длиннее серия плюсов, тем выше вероятность, что скоро пойдут минусы. Без них никуда.

Малоопытный взгляд тут сразу спросит: так может, вообще не торговать? Не выйдет. Любая профессиональная система на матожидании всегда имеет отрицательные сделки — это норма, а не поломка. Я специально проговариваю это именно сейчас, когда по эквити мы обновляем хаи.

У нас был большой опыт работы с капиталом, и мы не раз видели одно и то же: на пиках начинаются пополнения депозита и рост риска. С точки зрения математики это ошибка. На росте включается ощущение «о, круто, надо заходить и доливать» — и именно оно чаще всего и подводит.

Чуть раньше я писал про рабочие просадки как нормальный инструмент для долива (если руки чешутся). Простой пример. За текущий рост система взяла около +8% на автопилоте при консервативном риске. Дальше два пути:

1. Порадоваться, долить капитал и поднять риск. Но вероятность убыточной сделки сейчас высокая — новым капиталом и новым риском можно просто обнулить уже взятую прибыль.
2. Дождаться рабочей просадки (примеры на скриншоте) — статистически это более удачные условия для долива и роста риска: входишь там, где матожидание на твоей стороне, а не против. Сейчас точка не лучшая, хоть мы и в плюсе.

И честно про риск: выше лот — выше не только доходность, но и просадка. Работает в обе стороны.

Наблюдаем дальше )