Формирование портфеля. Стратегия набора акций.

Стратегия х...2030-2040

Портфель 100% капитала

• Недвижимость 20%


• Слитки золото серебро 10-15%


• Акции 10-20%


• Облигации 50-60%

Недвижимость 20% (как 100%)

• 50% своя


• 50% для сдачи

Слитки 10-15% (как 100%)

• 75% золото


• 25% серебро

Оптимально набирать при крепком рубле. Дополнительная защита от девальвации и кризисов. Долгосрочная идея что может выжидать более 3-5л, или реализоваться очень быстро и достать кэш для других идей.

Из слитков выходил бы в недвижимость, в акции по хорошим уровням но не на большую сумму. Не разменивая защитный актив на рисковый.

Акции 10-20% (как 100%)

• ДивАкции 50%


• Акции роста 50%

Облигации 50-60% (как 100%)

• Фиксированные 25-50%


• Плавающие 25-40%


• Валютные 15-30%

В зависимости от ситуации. Крепкий рубль – прям говорит увеличивать долю валютных по дисконту. Плавающие – если идет тенденция повышения ключевой. Фикс – на снижении ключевой ставки.

Стратегия денежного потока на старте

100% свободных денег, условные 50тыс/м

• 10% Валютные облигации, 5тыс/м


• 40% Плавающие 20тыс/м


• 50% Фиксированные 25тыс/м

Реинвест

Накопление кэша в ликвидности с купонов

Дальнейший поиск покупки при точке входа

В идеале на старте иметь 3 субсчета, каждый по назначению, и на каждом купоны – копить в ликвидности для поиска идей, сразу не принимая действия.

ИИС, допускается до 3х. Каждый стоит открыть сейчас. Назовёте или складировать по назначению. У каждого своё.

Например

• Облигационный (все сразу, или какие-то конкретные – плавающие, фикс, валютные)


• Акции


• Накопительный на покупку чего-то через несколько лет (квартиры, машины, школа или обучение детям) – безопасные активы, плавающие, зачатую. Ликвидность, и малая доля фиксированных, чтобы защититься от поднятия ставки к моменту покупки (падения стоимости активов).  

Стратегия набора акций

Наступает момент, когда вы накопили с условного 0 на старте – 1-2-3 млн

Они лежат, вы разобрались в инструментах долгового рынка и как ими пользоваться, когда покупать и какие ожидания

Далее, вы прикидываете среднюю ожидаемою доходность со всех типов облигаций. Накапливаете её в ликвидности как и ранее, до зоны покупок и реинвестиций.

Далее 25-50% или стабильных выплат от ликвидности за какой-то период направляете на другой субсчет –Акции. (более будет вредом, чем большей пользой)

Пример

Условные 3 млн, распределены как

• 1.2 млн в плавающих, под ставку ЦБ (8-16%, сред .12%)


• 1.5 млн в фикс, под 12-18% (сред. 15%)


• 0.3 млн в валютных, под 4-8% (сред 6%)

Доходность

~144тыс/г

~225тыс/г

~18тыс/г

Общая ~ 387к/г ~12.9%/г

Реалии могут быть от – 288 -  486к/г, от 9.6% до 16.2%/г

В зависимости от грамотности принятых решений и стечению обстоятельств.

Так вот, 25-50%, от крупной суммы уже можно будет направлять на акции.

Условные 387к/г ~ 32.25k/мес

От них 25-50% это 8.625 — 16.125 /мес

Они направляются на другой счёт в ликвидность

Также потом проводится анализ интересных бумаг, как дивидендных, так и роста.

Выставляются цены и уровни покупок, ожидания по цене.

Пример по акции при накопленном кэше условных 100.000

Вы сделали вывод, что акции белуги платят 30-50р/г наблюдая историю и отчетность компании на смартлабе.

Текущая цена акции 333 рубля (взята 23.05.26 с округлением вниз)

Что составляет уже к текущей цене потенциально от 9% — 15%, что в целом, уже интересно.

Также вы понимаете, что в будущем рост точек магазинов остановится, они начнут выходить на большую чистую прибыль, снижать расходы и увеличивать рентабельность. Ожидаете примерный рост котировок на 80-100% за ближайшие 3-5л.

• Ожидаемая таргетная цена > 500-600 рублей, вплодь до 800-1200 на горизонте 5л


• Ожидаемый рост дивидендов с 30, до 100+ рублей, что к текущим ценам более 33.3%/г

Конечно, мы не знаем какое будет будущее. Но даже если половина исполнится – мы уже победили. И всегда может пойти не по плану

И ТОЛЬКО ПОСЛЕ такого грамотного и расчетливого подбора, вы начинаете принимать решения

Ми принимаем решение, что в эту идею мы верим. Выделяем долю в портфеле.

(считаю, что более 20-25 бумаг в портфеле достаточно, в моём будет порядка 33, из всех компаний что могут быть интересны. А реалии будут по ситуации. 20 штук за глаза, но стоит начинать явно с 8-10 бумаг. Менее – нарушение диверсификации и увеличение рисков, более – у нас попросту нет денег на покупку всех

Так вот, накопив за пару месяцев в ликвидности сумму денег, условные 100к описанные ранее.

Мы понимаем, что следующее пополнение ликвидности будет 8-16тыс в мес,

Выделяем на компанию 8-15% на старте,

И получаем, что под эту акцию у нас будет 8-15к сейчас, и ~1000 рублей каждый месяц

Мы уже проанализировали компанию, и поняли что она обязательно должна быть в портфеле. Конечную долю и будущую мы не понимаем.

Так вот, мы принимаем решение купить из ликвидности сразу на 2к, из 10к за нее запланированных как долю от текущего кэша, и будущие пополнения на неё ~1000р. Из 8000-16000 в общую ликвидность каждый месяц с потока. Из которых мы 25% — 250р выделяем на покупку по текущим, а 75% — 750 рублей направляем в ликвидность.

И у нас обязательно должна быть книжка, где мы записываем сколько выделяется на бумагу, сколько кэша под неё из общих денег, и не нарушаем принцип траты и планов.

Далее мы записываем уровни.

Купили на 2к, по 333 рубля сразу, под идею выделено было 10к, осталось 8к из всего кэша.

Регулярно нам хватает на 0 акций при текущем уровне дохода, значит мы не покупаем так часто при пополнении.

Второй момент.

Акция хорошая, значит мы хотим купить её дешевле.

Мы пишем какие-то уровни цены. Цельные.

Например

325-320-315-305-300-290-280-270-250 и т.д. Предварительно стоит поработать с графиком.

Так вот, при достижении этих уровней – мы совершаем покупки. И не жадничаем!!! Из накопленных средств под бумагу. Но всегда наша сумма под покупку акции в кэше >75% от суммы вложений уже. Чётко следить за этим моментом. Не делать ошибки.

Цена акции выросла до 340 – мы не покупаем. В надежде или страхе что “уедут без нас”

У нас чёткая стратегия – покупка по уровням хорошей бумаги. Дороже стартовой покупки –мы покупаем только при смене конечного тренда. Когда цена только растёт. Экономика цветёт, санкции сняты..

И мы потом покупаем бумагу из выделенного кэша, только при глубоких коррекциях.

Например при уровне 325-320-305 мы выделяли на покупку по 800-1600р, а при падении до 280-250 у нас должно быть гораздо больше денег, чем мы уже вложили. Чтобы купить и успокоиться, начать копить на новые циклы и т.д.

Лично я считаю, что регулярная покупка акций это ошибка, есть точка принятия окончательного решения. Тут купил, тут набирать на такую сумму. Столько ждать.

Цена достигла -20-25% от нашей средней – ну расчехлите кэш, мы выделяли и копили, 75% кэша лежит, ну направляем 25% прям в моменте, и всегда понимаем, что 50% из того что накопили(ранее 75% под идею в акции) у нас обязательно не изменно. Они будут ждать ещё ниже.

На примере

Мы купили на старте на 2к, покупали периодически на 500р, 1500р копилось каждый месяц, не считая тех что мы не купили сразу 8к.

К моменту первой крупной коррекции, с учетом малых регулярных наборов – накопилось пускай условные 8к+6К, =14к, так вот мы расчехляем сразу не более 25% от накопленного при сильной коррекции, тратим 3500, остается 10500, и далее мы сидим по методичке. Копим кэш также, и регулярно копим под акцию также.

Потом цена опять упала ещё сильнее. Мы берем лишь на 25% от кэша из накопленного..

Причины – мы ждём разворот тренда, Мы на развороте потом залетим на всё, что выделялось под компанию. Сейчас кризис, господа. И не факт, что он ещё до конца даже не начался.

Топ Акций

Нефтегаз

• Лукойл


• Роснефть


• Татнефть-п, татнефть


• Башнефть-п, 


• Газпромнефть


• НМТП


• Транснефть-п


• Русснефть


• Газпром


• Новатэк


• Сургут-п, Сургут

ЖКУ

• Россети


• Русгидро


• Эл5Энерго


• ТНС Энерго


• Росс Волга


• Россети Урал


• Россети МОЭСК


• Россети Центр и Приволжье


• Россети центр


• СтавропольЭнСб


• КрасноярскЭнСб


• РязаньЭнСб

Банки

• Сбер


• БСП


• ВТБ


• Ттехно

Связь

• МГТС


• МТС


• Ростелеком


• Башинформсвязь


• Таттелеком


• Центральный телеграф

ИТ

• Яндекс


• ВК


• Астра

Прочие

• НКХП


• Белуга


• Фосагро


• Инарктика


• Х5


• Магнит


• Хедхантер


• Мать И дитя


• Ренесанс


• ДомРФ


• B2b ртс


• Алроса


• Норникель


• Полюс


• ММК


• НЛМК


• ТМК


• Северсталь


• ЦМТ

На остальные пока не смотрю, да и деньги на все найти ещё стоит.. 
Приоритеты, важность, момент. Также бывает какая-то идея созревает в моменте.
Приходится выбирать. Что и насколько.

Также некоторые из этих уходят в угоду других. Например для меня есть только МГТС-п, и Ростелеком среди связи.
Всех нефтяников, есть план и беру.
Банки по ситуации. БСП при низкой ставки, втб — вера, ттехно пока мимо, сбер есть маленько, наблюдаю за ценами для набора
металлурги уже набраны, сидят, возможно увеличу долю позднее. Готовится идея для   алросы, норникеля, полюса — может созреют
Также как и фосагро, ЦМТ, инарктика, белуга и электроэнергетики.
Каждого из списка электроэнергетиков — набрал по 1 лоту, жду уровни. анализирую каких больше- каких меньше.