Блог им. InvestiruyStabilno

UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге

UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге


ПАО «Юнипро» торгуется с P/E 2,6x против сектора 4,5–6,0x. Чистая маржа 2025 г. — 29,3%, ROE — 17,6%. Компания имеет отрицательный чистый долг (~−0,3x EBITDA) и высокую ликвидность.

Цена: 1,62 RUB. Целевая: 2,15 RUB. Потенциал роста — +32,7%.

Ключевой риск: временное управление Росимущества с 2023 г. Дивиденды приостановлены. Катализатор переоценки — решение по корпоративному контролю.

Все расчёты проведены на основе данных отчётности по МСФО. Показатели 2025 года с ~ — оценочные из-за обобщённого формата отчётности.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ... 
UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге


Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
342

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Нефть у месячных минимумов: рынки осторожно верят в деэскалацию вокруг Ирана
Доходности казначейских облигаций США снизились, доллар откатился, а нефтяные котировки в четверг опустились до месячного минимума после сообщений...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
16:39
Чистая прибыль ПАО «ЭсЭфАй» по МСФО за I квартал 2026 года составила 0,5 млрд руб.
Инвестиционный холдинг SFI — ПАО «ЭсЭфАй» (MOEX: SFIN) — опубликовал сокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за...
Фото
SFI
16:34
Фото
🪙 Цена паёв фонда «Ликвидность» выросла на 100% с момента запуска
За 6,5 лет фонд обогнал по доходности: 🔵 акции на 29% 🔵 облигации на 43% 🔵 доллар на 17% 🔵 московскую недвижимость на 64%...
Фото
ВТБ Мои Инвестиции
17:43
Фото
Газпром: EBITDA за 1-й квартал близка к 1 триллиону рублей, но акции дешевеют. Ормузский пролив не помог, смотрим отчет
Газпром отчитался по МСФО за 1-й квартал 👉 Выручка на уровне прошлого года (-0,3% г/г) 👉 Операционная прибыль +27,1% г/г...
Фото
Олег Кузьмичев
19:27

полезные записи за 24 часа

★7 20 Упала - усреднил. Упала ниже - усреднил 📣
★6 21 ⚡️ УТЕЧКА АКЦИЙ СО СЧЕТОВ НЕРЕЗИДЕНТОВ
★5 0 Получаем бенефиты от бума ИИ
★5 4 Как заработать на ОФЗ 20+% за год и как повысить эту доходность ещё
★4 5 НПФ не спасёт
★4 5 Статистика «недель в минус» по Индексу ММВБ. Долго еще ?
★4 1 Озон Фармацевтика — широкий портфель как конкурентное преимущество
★4 21 Дебют ИСП на бирже с облигациями и причем тут Димедрол?
★3 113 Кто же настоящий враг России?
★3 10 Газпром: EBITDA за 1-й квартал близка к 1 триллиону рублей, но акции дешевеют. Ормузский пролив не помог, смотрим отчет
+145 21 ⚡️ УТЕЧКА АКЦИЙ СО СЧЕТОВ НЕРЕЗИДЕНТОВ
+140 45 Азия. Пятница.
+116 21 Дебют ИСП на бирже с облигациями и причем тут Димедрол?
+84 5 Решение по сделке с Ираном будет принято в скором времени🔥Акции и инвестиции
+82 20 Упала - усреднил. Упала ниже - усреднил 📣
+81 10 Газпром: EBITDA за 1-й квартал близка к 1 триллиону рублей, но акции дешевеют. Ормузский пролив не помог, смотрим отчет
+77 48 Метод Геллы. Май гуд бай. (gold)
+71 4 Ситуация на текущий момент
+60 17 Инфляция к концу мая — подорожание топлива и внутреннего туризма против дефляции, но годовая всё равно ниже 5,5%. В июне ждём снижение?
+58 22 ЦБ планирует повысить триггер списания субордов до 6,5%, чем это грозит текущим владельцам?

самые обсуждаемые сегодня

теги блога econopulse

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн