Блог им. InvestiruyStabilno

UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге

UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге


ПАО «Юнипро» торгуется с P/E 2,6x против сектора 4,5–6,0x. Чистая маржа 2025 г. — 29,3%, ROE — 17,6%. Компания имеет отрицательный чистый долг (~−0,3x EBITDA) и высокую ликвидность.

Цена: 1,62 RUB. Целевая: 2,15 RUB. Потенциал роста — +32,7%.

Ключевой риск: временное управление Росимущества с 2023 г. Дивиденды приостановлены. Катализатор переоценки — решение по корпоративному контролю.

Все расчёты проведены на основе данных отчётности по МСФО. Показатели 2025 года с ~ — оценочные из-за обобщённого формата отчётности.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ... 
UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге


Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

338

Читайте на SMART-LAB:
Курс рубля завершит май без резкого ослабления
Рубль в мае, скорее всего, начнет постепенно корректироваться, но до 80 за доллар не опустится. Главный новый фактор ослабления рубля связан с...
Фото
Freedom Finance Global
12:25
Фото
Россети Урал. Лучший Q1 26г. среди сетей по РСБУ, но новая инвестпрограмма подтвердила мои опасения
Компания Россети Урал опубликовала отчет РСБУ за Q1 2026г.: 👉Выручка — 37,19 млрд руб. (+17,9% г/г) 👉Себестоимость — 28,79 млрд руб....
Фото
Валентин Погорелый
11:53
Фото
📊 Выручка МГКЛ — 18 млрд ₽ за 4 месяца 2026 года (х3,4 г/г)
Группа «МГКЛ» объявила предварительные операционные результаты за январь–апрель 2026 года. ✨ По итогам первых четырёх месяцев: 💰...
Фото
MGKL
10:00
Фото
X5 МСФО 1 кв. 2026 г. - каким может быть ближайший дивиденд?
Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2026 года. Выручка выросла на 11,3% до 1,19 трлн руб. Валовая прибыль выросла на...
Фото
Анатолий Полубояринов
03:48

полезные записи за 24 часа

★12 67 Гендиректор в отпуске, рейтинг СС, дивиденды из нового долга и причем тут две известных фамилии из властных структур. Что не так с ЕвроТрансом
★8 52 Почему я сделал свой опционный калькулятор для Мосбиржи
★6 8 Как подарок от мамы превратился в налоговый кошмар?
★5 8 Все, что нужно знать о трейдинге без прикрас
★4 0 ЭЛ5-Энерго отчиталась за I кв. 2026 г. — опер. прибыль снизилась, рост процентных платежей замедлился, а денежная позиция увеличилась. Реорганизация?
★4 0 10 самых ликвидных облигаций с ежемесячным начислением купонов и доходностью до 25%
★4 14 Нервы, деньги, полимеры - как была создана крупнейшая нефтехимическая компания СИБУР
★4 11 Как я заработал на кредитках более 550 000 рублей
★3 7 📺М.Видео пересобирает себя заново. Большой пост
★3 4 💰Перестановки в портфеле
+271 67 Гендиректор в отпуске, рейтинг СС, дивиденды из нового долга и причем тут две известных фамилии из властных структур. Что не так с ЕвроТрансом
+133 21 Азия. Четверг.
+83 16 Индекс МБ сегодня
+71 7 Ситуация на текущий момент
+63 56 МС-21: Чтобы дверь не отвалилась....
+62 6 🛒 ИКС5 (Х5) | Дискаунтеры рулят. Премиум сегмент почти не растёт.
+61 227 Ждать ли эскалацию на 9 мая?
+59 7 📺М.Видео пересобирает себя заново. Большой пост
+57 25 Спасибо Тимофея Мартынову, что меня терпит, и вообще
+50 36 Как инфоцыгане пугают верующих дефолтом по ОФЗ

самые обсуждаемые сегодня

36к Украина устроила самую массовую атаку на Россию на фоне «режима тишины» Зеленского.....
36к Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
25к Спасибо Тимофея Мартынову, что меня терпит, и вообще
23к Еду на 38-ю конференцию Смартлаба. Пытаюсь собрать себе маршрут скорее не про то куда пойдет рынок, а про практику трейдинга, стратегии, алгоритмы
21к Азия. Четверг.
16к Индекс МБ сегодня
15к Рубль будет крепчать?
14к А почему растут рублёвые депозиты и падают валютные?
14к Магнит. Почему в него верит Мартынов? Стоит ли ждать чудо в 2026? Проблемы впереди?
14к Первая с августа дефляция!

теги блога econopulse

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн