Блог им. InvestiruyStabilno

UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге

UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге


ПАО «Юнипро» торгуется с P/E 2,6x против сектора 4,5–6,0x. Чистая маржа 2025 г. — 29,3%, ROE — 17,6%. Компания имеет отрицательный чистый долг (~−0,3x EBITDA) и высокую ликвидность.

Цена: 1,62 RUB. Целевая: 2,15 RUB. Потенциал роста — +32,7%.

Ключевой риск: временное управление Росимущества с 2023 г. Дивиденды приостановлены. Катализатор переоценки — решение по корпоративному контролю.

Все расчёты проведены на основе данных отчётности по МСФО. Показатели 2025 года с ~ — оценочные из-за обобщённого формата отчётности.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ... 
UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге


Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
362

Читайте на SMART-LAB:
ООО "Л-Старт" подготовил ответы на ключевые вопросы инвесторов
🟢 ООО «Л-Старт» подготовил ответы на ключевые вопросы инвесторов относительно текущего финансового состояния, операционной деятельности, судебной...
Фото
Андрей Хохрин
15:32
Треть опрошенных заемщиков считает, что получить заем в МФО стало сложнее
Мы узнали у клиентов, как они оценивают доступность кредитов и займов в этом году. Делимся результатами исследования. 🔸 Займы в МФО. Каждый...
Фото
Займер
15:00
Фото
МГКЛ примет участие в конгрессе Private Equity
В этот четверг, 24 сентября , в Москве пройдут XVIII Российский конгресс Private Equity и XIV Форум венчурных инвесторов. МГКЛ будет...
Фото
MGKL
10:01
Фото
Мозговой штурм: какие идеи в моменте?
Доброго вечера. Сегодня мы провели традиционный мозговой штурм. Выпишу некоторые идеи:
Фото
Тимофей Мартынов
23:33

полезные записи за 24 часа

★16 4 Как читать отчет о движении денежных средств: три вида потоков и что они значат
★7 0 Кредитный спред – сколько инвестору действительно платят за риск?
★5 20 Как ВДО-эмитенты рисуют себе капитал
★4 3 Транснефть отчиталась за I п. 2026 г. — тарифы, атаки на инфраструктуру и налоги снизили скорректированную прибыль. Покупка доли в ГПБ.
★3 10 Как из налоговой льготы для бизнеса сделали новый налог для россиян
★3 0 Ozon - тест на прочность
★2 98 Чего то мне сегодня отношение к ИИ все больше напоминает 1999-й год
★2 2 Валютные фонды БПИФ на Мосбирже
★2 3 Карта доходностей облигаций на 21.09.2026
★2 1 Робот на рынке фьючерсов: что он должен уметь и как его подключать
+118 6 Нефть снова ниже 100 долларов, в Германии побеждает АдГ. Акции и инвестиции
+111 9 УК Первая: гаситель паев ушел - начали покупать Сбер, Яндекс и Роснефть
+107 19 Друзья, не забывайте пожалуйста благодарить авторов своим лайком!❤️
+90 20 Как ВДО-эмитенты рисуют себе капитал
+86 3 Ситуация на текущий момент
+78 10 Как из налоговой льготы для бизнеса сделали новый налог для россиян
+67 12 Азия. Вторник.
+65 98 Чего то мне сегодня отношение к ИИ все больше напоминает 1999-й год
+65 3 Транснефть отчиталась за I п. 2026 г. — тарифы, атаки на инфраструктуру и налоги снизили скорректированную прибыль. Покупка доли в ГПБ.
+63 44 7 мес подряд индекс IMOEX не падал никогда: еще есть шанс установить рекорд в сентябре

самые обсуждаемые сегодня

12к Азия. Вторник.
6к Какой суммой лучше управлять на рынке, чтобы были кайфарики?! Не ИИ!
4к Казалось бы, простой вопрос. Но заставляющий, где-то на подкорке вздрогнуть
5к Кто такой Тимофей Мартынов. Не смог удержаться🤣. Шорсы
5к Индекс МБ сегодня
4к Стоит ли покупать акции ВТБ сейчас ? Мой субъективный взгляд
2к "АнтиХомяк для ПРОЛЕТАРИАТА". Посторонним В...
2к Идя на сегодня! Охотники за головами
2к Силуанов объяснил, на что направили 15 трлн рублей из ФНБ
1к В Турции задержали 175 человек по делу о форекс-схеме на $266 млн

теги блога econopulse

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн