Новичок - инвестор, решил уйти со вкладов. Сижу - раскидываю деньги, а руки то трясутся и в голове настойчивый голос повторяет: "вот ты дурак...". Прошу оценить портфель, что я делаю не так.
Евгений, Возьмите для разнообразия хоть какие-то облигации в валюте: smart-lab.ru/q/cur_bonds/ Или вы веруете в вечно сильный рубль и большую ключевую ставку
Евгений, Вместо самолёта лутче это взять (RU000A108777 Балтийский лизинг ООО БО-П10). Самолёт где-то ближе к низу по надёжности среди девелоперов. Камаз, кстати, тоже.
Вы делаете не так не в том смысле, что неправильно выбрали Пифы, а в том, что вообще туда полезли, комисы, посмотрите что было с Пифами например 10, 15, 20 лет назад, и так далее там куча нюансов и все против Вас, бегите оттуда
Проблема: ПИФы берут комиссию за управление (обычно 0.5–2% в год) вне зависимости от результата. При таких суммах (по 2–3 млн в одном фонде) гораздо выгоднее покупать активы напрямую.
Денежный рынок и Облигации: Зачем платить «Альфе» или «ВИМу» за управление облигациями, если можно просто купить те же ОФЗ или корпоративные бонды? На 9 миллионах разница в комиссиях за пару лет может составить стоимость неплохого отпуска.
2. Скрытая концентрация на флоатерах
Почти весь портфель (особенно 10 млн в Газпром нефти) завязан на флоатеры (облигации с переменным купоном).
Плюс: Пока ключевая ставка высокая, он «король горы».
Риск: Как только ЦБ начнет намекать на снижение ставки, доходность этих бумаг начнет падать, а их цена не вырастет.
Совет: При таком капитале стоит начать добавлять длинные облигации с фиксированным купоном (ПИК, ГТЛК или ОФЗ 26238/26243). Когда ставка пойдет вниз, они «выстрелят» в цене, и он зафиксирует высокую доходность на годы вперед.
3. Отраслевые риски
Самолет (2 млн): Застройщики сейчас под давлением из-за отмены льготной ипотеки и высоких ставок. Иметь 2 млн в одном, пусть и крупном, девелопере — это риск.
Газпром нефть (10 млн): Это почти 40% всего портфеля в одной бумаге. Даже если это «дочка» гиганта, для диверсификации это многовато. Правило большого пальца — не более 10–15% на одного эмитента.
Мой вердикт
Для новичка — очень консервативно и надежно, это хороший «входозаменитель». Но он платит лишние деньги управляющим компаниям и слишком сильно верит в то, что ставка будет 16%+ вечно.
Что посоветовать?
Снизить долю Газпром нефти (слишком много яиц в одной корзине).
Посмотреть в сторону облигаций с фиксом на 3–5 лет, чтобы «запереть» доходность.
Посчитать, сколько комиссий в ПИФах. Скорее всего, цифра расстроит.
Laukar, огромное Вам спасибо за развёрнутый и обоснованный ответ.
«сильно верит в то, что ставка будет 16%+ вечно» — при падении ставки просто продам по номиналу эмитенту(на ФУ указано что в любой момент можно продать).
Евгений, при падении ставки просто продам по номиналу эмитенту
При изменении ставки (или если рынок решит что ее траектория изменится) тело облигации станет дорожать или дешеветь. И во флоатерах тоже. Так что продать именно по номиналу не выйдет. Не говоря о том, что обьем еще и нетривиальная задача толкнуть/взять по приемлимой цене. Премию попросят.
Евгений Петров, подождите, я чего-то не понимаю — облигация на то она и есть, что эмитент обязан её выкупить по номиналу при погашении или put-оферте. Даже если рыночная цена упадёт в ноль, эмитент обязан выкупить по номиналу. Разве нет? Или Вы говорите о продаже на рынке не эмитенту?
Или можно сделать по-другому. Положить 80% денег на вклад. А 20% разбросать по пифам и облигациям. Потихоньку прощупывать, чтобы сразу не лезть на рожон. Если дело пойдёт, то понемногу менять соотношение 80-20 на 70-30 и т.д.
У тебя неправильный подход. Знаний потому что мало. Так что совет простой — приобрести эти знания. Т.е. прослушать 3-5 курсов по бондам. Прочитать Фабоцци и остальных.
А пока образовываешься не брать риск.
Оценка твоей хрени невозможна, только в виде отвлеченных рассуждений. Т.е. можно жить и так. С таким портфелем. Но если ты решил выиграть 2-3 процента к вкладу, надо образовываться. Сейчас ты может 1 процент выиграешь (после учета расходов и налогов). А можешь и проиграть. Овчинка выделки не стоит.
Новички подключаются к автоследу в Пульсе. Типа «Бычий юань» или «Турбулентный НатГаз». Наблюдают за действиями юных гуру-воротил-теханализёров-прогнозёров-трейдунов — и повторяют на отдельном счете.
Arbitrator, да и кормят ведущего своими деньгами… Так как повторяя покупку они повышают цену. А реально на бирже важно купить первым дешевле и вовремя. И первым продать. Да и Т брокер — это выбор тех кто не умеет считать комиссии. В долгосроке 10+ лет это все проигрывает индексам. Так что покупаем индекс на ИИС и обгоняем всех в долгосроке. Но это если готовы к просадкам индекса. Иначе миксуем с облигами и золотом.
Laukar, кормят сратега не повторами, а просто конскими поборами — стратегу вроде 20% идет + брокеру + дьявольский процент на фьючах + стратеги для повышения «доходности» паркуются в lqdt — тут тоже комиссия набегает будь здоров на перетасовке туда-сюда (в фьючах обычно выскакивают на ночь, а в акциях школьники-стратеги в принципе наторговать не в состоянии даже 15% годовых). Да и там фишка в том, что гуру и самого подключают к его же автоследу и отжмают 20%, т.е., по идее, его сделки идут в общем потоке с фанатами, а не в 1-ю очередь.
А если повторяют рыночными заявками на отдельном счете, то да, если это не золото или нефть, которые маркетня гоняет по результатам движняка на заморских биржах.
Arbitrator, Ну этот Т брокер и Т банк(за исключением только дебетовой карты, может) — это для финансово неграмотных людей, скажем так, мягко… Я просто сам экономист, жена экономист из банка. Общался я с мелким руководством и Т банка… Не хочу даже говорить об этом… Вся эта кухня частных банков — это прямо скажем не для клиентов...
Финансово грамотный пойдет, посмотрит статистику за 10+ лет трейдеров, поймет что по статистике мировой реальной 99% трейдеров в долгосроке проигрывают индексу и перестанет искать среди этого мусора бриллиант и сделает как я выше написал...
Laukar, бывают там проблески: открывал вклад в прошлом январе на 2 года (около 22%) — капают проценты раз в месяц (с капитализацией). Да и сайт не завален мусором (приложения нет). Акциями там норм торговать на максимальном тарифе, особенно если караулить пуки Трампа или Эльвиру со ставкой и долбить объёмом «по рынку» резкие движняки. Но Т больше про тусовку и движняк. И про «я слил 50 тыс на газе — киньте мне лайков, а то повешусь, — вот скриншот».
Arbitrator, бывает, проводят акции-заманухи хорошие… Но как сами говорят: это для привлечения финансово неграмотных и заработке на других продуктах потом… Там иногда такие дыры бывают что можно маркетмекера их доить арбитражом и т.д. Один знакомый так миллионы выкачивал. Но они на это очень возбуждаются и подтягивают все под статью… Хотя когда сами так — это другое и в рамках договора…
Laukar, там в тусовке есть свои изобретатели. Т даёт маржу 5 т.р. без комиссии. Кто-то шибко умный решил в долг покупать LQDT — и сшибать на этом 20 руб в день. Весь Пульс прыгал от счастья — ограбили банк. Стал героем. Даже мануал прописал — на все 5000 не берите, а то комиссии за покупку и продажу: купите на 4000 и сидите до 4999, потом продавайте — и 999 (минус комиссии) в карман.
Самолёт и Камаз, бумаги не без рисков мягко говоря. Русгидро, вот да, неплозая замена вкладу. В облигационных ПИФах всегда огромная комиссия по сравнению с доходом.
ПИФы выкинуть, Самолет — относительно рискованная история, если рассматривать как альтернатива вкладам то я бы ниже АА не лез, а тут еще и отраслевые риски приличные. Конкретно сейчас я бы добавил валютных инструментов, самых консервативных типа ВЭБ2Р-54В (как пример, их таких много) А так в принципе норм.
Евгений, В основном да. Ну и плюсом, ПИФы это инструмент для ленивых, не желающих вникать и разбираться. А Вы, вроде как раз и пытаетесь вникнуть и разобраться)) Так и соберите свой собственный ПИФ, он будет именно под Ваши хотелки да еще и бесплатно
Евгений, пифы — инструмент специфический. Дело в том, что в активах под управлением прибыль делится, а риск на клиенте. Соответственно управляющему выгодно взять риск на клиентские и если не выйдет, то и ладно, подумаешь клиент потеряет деньги, он же все равно уйдет если доходности не будет, так что можно и рискнуть. А если все получится, управляющему будет премия. Конфликт интересов.
А риск на то и риск, что он периодически реализуется.
пифы
герои — рублёвые перспективы — 3млн
доход денежный рынок — 2млн
альфа-капитал накопительный — 2млн
вим-облигации. российские эмитенты — 2млн
облигации
Газпром нефть №4-01-00146-А-001Р, фдлоатер 16% — 10 млн
Черкизово №4-01-10797-А-001Р, флоатер, 16,2% — 3млн
СамолетP13 — 1млн
СамолетP15 — 1млн
КАМАЗ БП15 — 1млн
РусГидБП13 — 1млн
1. Перебор с ПИФами (Комиссии кусаются)
В портфеле 9 млн рублей лежат в фондах.
Проблема: ПИФы берут комиссию за управление (обычно 0.5–2% в год) вне зависимости от результата. При таких суммах (по 2–3 млн в одном фонде) гораздо выгоднее покупать активы напрямую.
Денежный рынок и Облигации: Зачем платить «Альфе» или «ВИМу» за управление облигациями, если можно просто купить те же ОФЗ или корпоративные бонды? На 9 миллионах разница в комиссиях за пару лет может составить стоимость неплохого отпуска.
2. Скрытая концентрация на флоатерах
Почти весь портфель (особенно 10 млн в Газпром нефти) завязан на флоатеры (облигации с переменным купоном).
Плюс: Пока ключевая ставка высокая, он «король горы».
Риск: Как только ЦБ начнет намекать на снижение ставки, доходность этих бумаг начнет падать, а их цена не вырастет.
Совет: При таком капитале стоит начать добавлять длинные облигации с фиксированным купоном (ПИК, ГТЛК или ОФЗ 26238/26243). Когда ставка пойдет вниз, они «выстрелят» в цене, и он зафиксирует высокую доходность на годы вперед.
3. Отраслевые риски
Самолет (2 млн): Застройщики сейчас под давлением из-за отмены льготной ипотеки и высоких ставок. Иметь 2 млн в одном, пусть и крупном, девелопере — это риск.
Газпром нефть (10 млн): Это почти 40% всего портфеля в одной бумаге. Даже если это «дочка» гиганта, для диверсификации это многовато. Правило большого пальца — не более 10–15% на одного эмитента.
Мой вердикт
Для новичка — очень консервативно и надежно, это хороший «входозаменитель». Но он платит лишние деньги управляющим компаниям и слишком сильно верит в то, что ставка будет 16%+ вечно.
Что посоветовать?
Снизить долю Газпром нефти (слишком много яиц в одной корзине).
Посмотреть в сторону облигаций с фиксом на 3–5 лет, чтобы «запереть» доходность.
Посчитать, сколько комиссий в ПИФах. Скорее всего, цифра расстроит.
«сильно верит в то, что ставка будет 16%+ вечно» — при падении ставки просто продам по номиналу эмитенту(на ФУ указано что в любой момент можно продать).
Это называется приобщение. Без понимания.
А пока образовываешься не брать риск.
Оценка твоей хрени невозможна, только в виде отвлеченных рассуждений. Т.е. можно жить и так. С таким портфелем. Но если ты решил выиграть 2-3 процента к вкладу, надо образовываться. Сейчас ты может 1 процент выиграешь (после учета расходов и налогов). А можешь и проиграть. Овчинка выделки не стоит.
А если повторяют рыночными заявками на отдельном счете, то да, если это не золото или нефть, которые маркетня гоняет по результатам движняка на заморских биржах.
Arbitrator, Ну этот Т брокер и Т банк(за исключением только дебетовой карты, может) — это для финансово неграмотных людей, скажем так, мягко… Я просто сам экономист, жена экономист из банка. Общался я с мелким руководством и Т банка… Не хочу даже говорить об этом… Вся эта кухня частных банков — это прямо скажем не для клиентов...
Финансово грамотный пойдет, посмотрит статистику за 10+ лет трейдеров, поймет что по статистике мировой реальной 99% трейдеров в долгосроке проигрывают индексу и перестанет искать среди этого мусора бриллиант и сделает как я выше написал...
А риск на то и риск, что он периодически реализуется.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.
Залогиниться
Зарегистрироваться