Как заработать на золоте и серебре: три рабочих подхода

Золото и серебро снова в центре внимания: цены обновляют максимумы, и всё больше людей задумываются, как на этом заработать. На практике существует всего три базовых подхода — от максимально консервативного до активного трейдинга.

Самый простой и понятный вариант — покупка физического металла в виде слитков или инвестиционных монет. Это классическая стратегия сохранения капитала. Металл остаётся у владельца независимо от того, что происходит на биржах или в банковской системе. Но за надёжность приходится платить: слитки нужно где-то хранить, банковская ячейка стоит денег, а при покупке и продаже возникает заметный спред. Банки продают металл с наценкой, а выкупают дешевле, поэтому фактическая доходность часто отстаёт от динамики биржевых котировок.

Второй путь — инвестиции в акции золотодобывающих компаний. В этом случае инвестор делает ставку не на сам металл, а на бизнес, который его добывает. Когда цены на золото и серебро растут, прибыль компаний увеличивается, и их акции могут показывать ещё более сильную динамику, чем сам металл. Но здесь появляются корпоративные риски: аварии на рудниках, ошибки менеджмента, налоговые изменения или политическое давление. Кроме того, во время рыночных распродаж акции добытчиков часто падают вместе со всем фондовым рынком, даже если золото держится стабильно.

Третий вариант — трейдинг через биржевые инструменты. В этом случае инвестор не покупает физический металл, а зарабатывает на разнице цен через фьючерсы, ETF или другие производные инструменты. Такой подход даёт максимальную гибкость и позволяет работать даже с небольшим капиталом, особенно с использованием кредитного плеча. Но это уже не пассивная инвестиция, а полноценная работа с риском: цены двигаются постоянно, рынок реагирует на макроэкономику, решения центробанков и геополитику.

Я, например, начал с демо-счёта в NPBFX, чтобы без риска понять механику сделок по золоту и серебру. После этого перешел на реальный счёт и сейчас использую трейдинг как основной инструмент работы с металлами.

Универсального решения здесь нет. Физический металл больше подходит тем, кто думает о долгосрочной защите капитала, акции добытчиков — тем, кто готов к умеренному риску ради более высокой доходности, а трейдинг — тем, кто хочет активной работы с рынком. На практике многие комбинируют эти подходы, распределяя капитал между защитными и более динамичными инструментами.