Как структурировать то, что не помещается ни в банк, ни в брокерский счёт - а требует собственной структуры

За последние 3 года запросы на структурирование альтернативных активов стали регулярными среди семей с капиталом от $10 млн.

Причина одна: открытый баланс перестал справляться с налоговой и юридической нагрузкой.

Венчурный портфель растёт, коллекция искусства набирает цену, криптоактивы — в портфеле.

Но с каждым пунктом прироста растёт и налоговая нагрузка, и юридическая уязвимость.

Альтернативные активы не живут на брокерском или банковском счёте. Им нужна структура.

PPLI (Private Placement Life Insurance) — не страховка, это регулируемая оболочка, которая даёт трём типам активов то, чего не даёт открытый баланс:

1. Налоговая тишина. Прирост внутри полиса часто освобождается от ежегодного налогообложения в зависимости от юрисдикции. При грамотной структуре передача капитала следующему поколению происходит без немедленного налога на прирост.
2. Юридическая изоляция. Активы юридически отделены от личного баланса. Корпоративные риски, кредиторы, судебные претензии не проникают внутрь. Это защита, а не укрытие.
3. Универсальная полка. Хедж-фонды, частные инвестиции, недвижимость, доли в стартапах, даже цифровые активы — всё в одной структуре с единой отчётностью.

Для кого подходит:

• Инвесторы с альтернативным портфелем от $5–10 млн;
• Семьи, выстраивающие межпоколенческую преемственность;
• Владельцы бизнеса, разделяющие личные и корпоративные риски.

PPLI — это не «схема». Это инструмент с жёсткими требованиями к субстанции, прозрачности происхождения средств и интеграции в общую стратегию.

Это не продукт. Это элемент архитектуры капитала — невидимый, но несущий.

PPLI работает в одиночку. Но раскрывает потенциал, когда становится частью семейной архитектуры в связке с семейной конституцией. Тогда защита активов превращается в защиту преемственности.

Если ваш капитал вышел за рамки традиционных инструментов, а налоговая и юридическая нагрузка растёт быстрее, чем сам портфель — пришло время подумать не о новом активе, а о новой оболочке для всего, что у вас уже есть.

PPLI может стать той невидимой, но несущей конструкцией, которая обеспечит стабильность сегодня и преемственность завтра.

Свяжитесь со мной — обсудим, как интегрировать PPLI в вашу семейную архитектуру капитала с учётом юрисдикции, целей и структуры активов.

Материал носит обзорный характер. Не является финансовой рекомендацией. Применимость зависит от юрисдикции резидентства, источника средств и общей стратегии. Требуется индивидуальная проработка с юристами и налоговыми консультантами.

Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

P.S. Перейти на Telegram-канал «Финансы с Еленой Максимович», где я регулярно делюсь полезными материалами о личных финансах, статьями, которые считаю интересными, размещаю свои кейсы и кейсы коллег, которые вы не найдете на сайте или в других источниках.