Инвестиционная привлекательность акций Лукойл

Инвестиционная привлекательность компании Лукойл🛢️ (9 место в моем инвестиционном портфеле 5 %)💰

Капитализация: 47 220 млн. долл.✔️

Доходность (с учетом роста тела акции и дивидендов): за 10 лет (CAGR) — 16,1 %, за 5 лет (CAGR) — 13,4 %, за 3 года (CAGR) — 14,2 %. Вывод: Хороший результат в сравнении с эталоном — золото (CAGR 10 лет — 14,9 %, CAGR 5 лет — 19,0 %, CAGR 3 года — 35,9 %). Доходность значительно привышает среднерыночную доходность рынка акций MCFTRR (CAGR 10 лет — 11,1 %, CAGR 5 лет — 2,8 %, CAGR 3 года — 15,6 %). ✔️

Цена акции: 5 357 руб.💵

Ценовой таргет на основе технического уровня поддержки скользящей средней за 50/200 дней и предположение о том, что цена акций стремится к нему вернуться: SMA50 – 5 662 руб. ( + 6 %); SMA200 – 6 091 руб. ( + 14 %). Вывод: На данный момент акция торгуется ниже средних значений✔️

Цена/прибыль (P/E): компания — 6,6; среднее по отрасли – 8,5. Вывод: акция недооценена.✔️
Мультипликатор P/E Growth: 0,06. Вывод: компания недооценена.✔️

Капитализация / Собственный капитал (P/BV): компания — 0,67, среднее по отрасли – 1,17. Вывод: компания недооценена✔️

Обязательства/Активы: компания — 0,28; среднее по отрасли – 0,56 (коэффициент финансовой зависимости – норма 0,6-0,7). Вывод: с долговой нагрузкой все нормально✔️

Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль / собственный капитал) (ROE): компания – 9,77 %, среднее по отрасли – 41,35 %. Вывод: деятельность компании менее прибыльней, чем в среднем по отрасли.❌
Коэффициент Бета: 1,52. Вывод: Акции имеют более высокий риск изменения цены относительно рынка❌

Коэффициент вариации (CV): за 10 лет — 2,4, за 5 лет — 3,9, за 3 года — 4,5. Вывод: Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 4,5 % шума. По данным показателям акции в целом идут хуже рынка в целом (MCFTRR — за 10 лет — 2,4, за 5 лет — 12,3, за 3 года 1,9), и значительно уступает золоту (GOLDRUB_TOM — за 10 лет — 1,4, за 5 лет — 1,3, за 3 года 0,4)❌

Коэффициент Шарпа (Доходность/Риск): Коэффициент Шарпа за 10 лет — 0,21, за 5 лет — 0,17, за 3 года — 0,11. Вывод: Инвестиции в акции Лукойл защищают от риска лучше чем в среднем по рынку, за исключением последних 3 лет (MCFTRR — за 10 лет — 0,12, за 5 лет — (-0,05), за 3 года — 0,28), значительно уступают золоту (GOLDRUB_TOM — за 10 лет — 0,33, за 5 лет — 0,61, за 3 года 1,93)❌

Итоговый Вывод: Ухудшающееся финансовое состояние, среднерыночная доходность, соотношение риска и доходности ниже среднерыночной, делают инвестиции в акции Лукойл🛢️ НЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ.

Если материал Вам показался полезным с Вас реакция👍

Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies