Банк не помощник. Кредиты банков у эмитентов ВДО – признак надежности?

Cотрудники банков обладают гораздо большим объемом информации о состоянии своих заемщиков (эмитентов облигаций) и тем не менее также попадают на дефолты. Понятно, что у банков намного больше способов воздействия на дефолтника – прежде всего возможность отобрать залог (если есть), но интересно является ли предоставление кредита банком признаком качественного заемщика.

Спойлер: ну конечно же нет. У 9 из 10 рассмотренных эмитентов удалось найти кредиты банков. У одного эмитента есть залог по связанной компании.

Взял 10 дефолтников 2025 и 2024 годов. Самые громкие случае и рандомно менее известные компании.

Монополия.
На 01.07.2025 отчетность МСФО всего заемных средств = 14,8 млрд из них 4,8 облигации и ЦФА, остальное практически все кредиты банков. Из отчетности МСФО АО АБ Россия, ПАО Сбербанк, АО ББР Банк, АО Банк «КУБ», АО Банк Инго, ПАО Росбанк. 

ФПК «Гарант-Инвест»
На момент наступления дефолта доступна МСФО за 1плг2024  всего заемных средств на 01.07.24 = 34 млрд из них
22 млрд кредиты банков – залоги в Сбербанке и ВТБ.

РОСГЕОЛОГИЯ
На момент наступления дефолта доступна МСФО за 1плг2024 года всего заемных средств на 01.07.24 = 26 млрд из них 12,7 млрд кредиты банков – кредиторы не раскрываются.

Строй Система Механизация
всего заемных средств на 01.01.25 = 272 млн (в РСБУ раскрытие кредиторов нет) из них 100 млн облигации, по гуглится иск Сбербанка к ССМ.

Волгоградский завод весоизмерительной техники
всего заемных средств на 01.10.25 = 126 млн (в РСБУ раскрытие кредиторов нет) из них 100 млн облигации, остальные неизвестно. По годовой отчетности за 2024 год  есть залог по кредиту связанной компании в АО МСП Банк.

Русская Контейнерная Компания
Всего заемных средств на 01.10.25 = 1,9 млрд (в РСБУ раскрытие кредиторов нет)  из них 0,8 млрд облигации,
В кад арбитр с иском обращался РОСТФИНАНС.

ГАЗТРАНССНАБ
Есть отчетность МСФО за 2025 год всего кредитов и займов = 456 млн из них 262 млн облигации, 100 млн облигации, кредиты на 67 млн от Альфа-Банка и Сбербанка.

Топливная компания Нафтатранс плюс
Тех дефолт 17.06.2025, на этот момент был доступна отчетность РСБУ на 01.07.25, всего заемных средств 3 млрд из них 1,35 млрд облигации.  На сайте эмитента упоминается задолженность перед РНКБ (вошел в ВТБ).

ТК Магнум ойл
РСБУ на 01.07.25 всего кредитов и займов = 395 млн из них 100 млн облигаций, сколько кредитов неизвестно, на форуме смартлаба находится, что был залог в ВТБ.

Реаторг
На момент дефолта доступна отчетность РСБУ за 1кв25, всего заемных средств = 356 млн из них 90 млн облигации. В кад арбитр находится иск Альфа Банка на 58 млн

Мой ТГ — https://t.me/buridanovbonds