**Использовать плечи или нет?**

 Сравнение двух вариантов

1. *5× плечо на 1% депозита*
— Ты рискуешь *1% собственного капитала*, но фактически контролируешь позицию размером **5% депозита**.
— Потенциальная прибыль = как у позиции на 5% депозита.
— Потенциальный убыток тоже как у позиции на 5%, но *маржин‑колл наступает быстрее*, потому что твой реальный риск — всего 1%.
— Волатильность позиции выше, и *даже небольшое движение против тебя может закрыть сделку*.

Каждый пункт — *повышенная чувствительность к волатильности*.
2. *5% депозита без плеча*

— Ты рискуешь 5% собственного капитала, и контролируешь позицию ровно на эти 5%.
— Прибыль такая же, как в первом варианте, если движение цены одинаковое.
— Но **риск распределён стабильнее**, нет угрозы маржин‑колла.
— Позиция выдерживает гораздо больший откат.

Каждый пункт — *более стабильный риск‑профиль*.

Что прибыльнее?

Если смотреть **чисто математически**, то **потенциальная прибыль одинаковая**, потому что в обоих случаях ты контролируешь позицию эквивалентную 5% депозита.

Но на практике:

— Плечо делает стратегию **более уязвимой к краткосрочным колебаниям**, что увеличивает вероятность преждевременного закрытия сделки.
— Без плеча позиция **живёт дольше**, что повышает шанс дойти до целевой прибыли.

Поэтому в реальных условиях чаще прибыльнее и надёжнее вариант без плеча, потому что он снижает вероятность выбивания по маржин‑коллу и позволяет выдерживать шум рынка.

---

Коротко
— Потенциальная прибыль *одинаковая*.
— Реальный риск и вероятность выживания сделки — *лучше без плеча*.
— Плечо выгодно только при очень точном входе и коротких движениях.