Дивидендный пирог (за 2025). Мысли на 2026.

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Закончился 2025 год. 

В 2025 году я начал вести публичный портфель (с 13 июля).
С этого момента публиковал (и надеюсь, что буду это делать дальше) итоги еженедельного инвестирования.
 
Целями инвестирования является создание ежемесячного (а затем и еженедельного) более-менее стабильного денежного (дивидендного, купонного) потока.
 
По итогам 2025 года по полученным купонам и дивидендам получилась следующая картина (помесячно):
 
Август 2025 – 474,3 рублей.
Сентябрь 2025 – 824,1 рублей.
Октябрь 2025 – 924,1 рублей.
Ноябрь 2025 – 959,5 рублей.
Декабрь 2025 – 1,5К рублей.
 


На текущий момент имеет место пусть и небольшой, но рост денежного потока. За счет чего? Главным образом, за счет увеличения облигационной части (59%) портфеля. При наличии облигации можно планировать и как-то управлять денежным потоком по месяцам (выбирая и приобретая в портфель бумаги с выплатами в соответствующем периоде).


 
В портфеле присутствуют также дивидендные акции (40%), которые я стараюсь покупать/докупать/усреднять на снижении рынка. Однако у акций может быть нюанс – эмитент может принять решение о невыплате дивидендов. Исходя из этого я не приобретаю в портфель только акции. Будут выплачены дивиденды – отлично, не будет – есть относительно стабильная по выплатам купонная часть, которая будет приносить доход.
 
Пополнения. По итогам почти 6 месяцев 2025 года (с 13.07.2025 по 27.12.2025) портфель был пополнен на 180 300 рублей. В среднем, пополнения получились по 30 тыс. рублей в месяц.

Дивдоходность около 13% (12,76%).


 
Много это или мало? На мой взгляд, маловато. Однако я стараюсь делать упор на надежность инструментов (поэтому почти каждую неделю делаю покупки ОФЗ, а у ОФЗ купоны, по сравнению с корпоративным сектором рейтингом от А- и выше (тем более, по сравнению с ВДО), небольшие. Горизонт планирования задумывается на десятилетие, но при изменении ситуации (например, «белые», «черные лебеди»), допускаю, что может меняться и он, вплоть до распродажи портфеля и вывода денежных средств. Надеюсь, до таких крайностей не дойдет (хотя зарекаться нельзя).
 
Мысли по 2026.
1) Стараться продолжать систематически еженедельно пополнять портфель. Хотелось бы пополнить портфель в 2026 году минимум на 120 000 рублей (в среднем, по 10 тыс. рублей в месяц), чтобы сумма пополнений портфеля с 13.07.2025 по 31.12.2026 получилась 300 000 рублей. Не много, не амбициозно, не агрессивно, не красиво. Рутинно и буднично.
Почему так? Потому что всегда есть риски снижения активного дохода; инфляция (кто бы что не говорил и не прогнозировал) будет сохраняться – вопрос только, на каких уровнях; могут возникнуть непредвиденные расходы. Если получиться пополнить портфель на сумму, превышающую 120 000 рублей, то хорошо. Если нет, то хотя бы выйти на обозначенный размер.
 
2) Покупать ОФЗ, корпоративные облигации (главным образом, с рейтингом от А- и выше), но допускаю очень небольшие доли облигаций эмитентов с рейтингом от ВВ-, это будет зависеть от эмитента, уровня риска, доходности, терпимости к риску, внешним факторам, состояния экономики и т.д.).
 
3) Покупать дивидендные акции на снижениях рынка.
 
4) Реинвестировать полученные дивиденды и купоны.
 
5) Периодически проводить сравнение портфеля с индексами MCFTR и RUCBTRNS (понимать, где нахожусь).
 
6) Тактика. Осуществлять покупки можно таким образом, чтобы на 5 лет вперед прогнозы ежемесячных выплат были минимум, сначала 1 тыс. рублей, затем 2 тыс. рублей и т.д. Например, в 2026 и 2027 году прогнозы ежемесячных выплат уже составляют от 1 тыс. рублей.




Но в 2028 году прогнозы выплат по нескольким месяцам ниже 1 тыс. рублей.


Значит, можно докупать инструменты (облигации), которые добавляют выплату купонов в соответствующем месяце. Как только в 2028 году прогнозы ежемесячных выплат по каждому месяцу достигнут, минимум, 1 тыс. рублей, можно перейти к наращиванию прогноза ежемесячных выплат в 2029 и т.д. – на пятилетку вперед. Как только размеры прогнозов ежемесячных выплат на пятилетку вперед достигнут минимум 1 тыс. рублей, можно увеличивать планирование, например, на 500 рублей – прогноз до 1,5 тыс. рублей ежемесячных выплат в течение пятилетки и так далее. Этот принцип не означает, что я буду применять всегда только его. При просадках рынка, при первичном размещении интересных мне инструментов и т.п., я могу ставить описанный метод «на паузу» и покупать интересные мне активы вне ориентации на возможные выплаты по периодам.
 
Резюме. Планирование (целеполагание), на мой взгляд, может и должно быть адаптивным и гибким (так как мир и всё вокруг меняются).
 
Получается как-то так, без wow-эффекта. Акцент на дисциплину и системность.
 
Как будет получаться – как говорится, «будем посмотреть».
 
Успехов всем в инвестировании!

Мой ТГ t.me/hinfintech

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и руководством к действию.