Итоги 2025. Фьючерсы

Это активная часть моего портфеля. Доход складывается из вариационной маржи по фьючерсным контрактам и прибыли от ОФЗ и фондов денежного рынка, в которых размещен свободный кэш.

Сначала оценим чистую фьючерсную часть, по которой у меня есть ежедневные возвраты (вариационная маржа минус комиссии).

Итог: +20.64%. Это cumsum(), т.е. просто сумма ежедневных возвратов, без сложных процентов (см. график).
Итог: +20.66%. Это cumprod(), т.е. произведение ежедневных возвратов.

Интересно, что значения почти совпали, так как реализованная дневная волатильность была относительно небольшой.

Комиссии по счету составили всего 0.6% (в прошлом году 1%), что (в том числе) стало следствием снижения комиссий брокера и некоторых изменений в моем алгоритме перекладки в следующие контракты.

Я практически не пополнял и не выводил деньги со счета (суммарный вывод всего 2.5% от капитала на начало года).

Теперь добавим фондовую часть, и увидим общий результат за год:

XIRR всего счета (фьючерсы + фондовая часть) составил: +38.5%.

Существенная прибавка к алгочасти объясняется как активным размещением свободного кэша в ОФЗ и фонды денежного рынка (LQDT за год показал +20.68%), так и неоднократным увеличением капитала алгочасти — в периоды просадок — за счет прибыли на фондовой части.

Производительность по отдельным контрактам:

Si: 182,18%
CR: 148,82%
WU: 110,93% (март-сентябрь)
Eu: 109,09%
MN: 96,56% (до сентября)
GD: 75,61%
SV: 73,46%
AL: 72,37% (до декабря)
ED: 61,73%
UC: 47,64%
MM: 46,25%
NA: 42,39%
SF: 34,51%
PT: 32,26%
GZ: 20,60%
LK: 17,59% (с сентября)
VK: 13,67% (до сентября)
NG: 10,87%
CE: 8,81% (с декабря)
CC: -0,78% (с декабря)
RL: -2,37% (с сентября по декабрь)
BB: -7,04% (с июня)
PI: -7,58% (с марта по сентябрь)
SE: -9,80% (с сентября по декабрь)
SR: -10,43%
BD: -15,58% (с сентября)
PD: -15,85%
AF: -20,80% (до сентября)
RB: -24,82%
HS: -29,60% (до июня)
DX: -32,65% (до июня)
GL: -42,89% (до декабря)
RM: -50,52%
BR: -79,81%

* В скобках указан период торговли, если актив торговался не весь год

Производительность по классам активов *

Валюты: 109.89%
Драгоценные металлы: 24.52%
Фондовые индексы и отдельные акции: 14,13%
Промышленные металлы: 8,81%
Сельскохозяйственные товары: -0,78% 
Облигации: -24,82%
Энергетические товары: -34,47%

* Все активы равновзвешены, взята доходность за время нахождения в портфеле

Реплика на Comon

Это реплика моего счета для минимального капитала. Я, честно говоря, удивлен таким большим отставанием от основного счета — есть повод разобраться.


Всем хорошей торговли!