Итоги года. Февраль

До Нового года 11 дней. Сегодня месяц второй. Февраль глазами @PokaNeBaffett

• 💡В этом году геополитика вообще не будет сходить с новостных радаров, но именно в феврале она окончательно вытеснила аналитику.
Рынок торговал не отчёты, не дивиденды и даже не ставку, а созвоны, слухи, намёки на прогресс и просто надежду. Даже новости в стиле «уже дошел до телефона и вот-вот снимет трубку» вызывали колебания котировок.

• 💡Очередное заседание ЦБ. Ставка — 21%.
Похоже, что 21% — это потолок, дальше повышать не будут, но риторика ЦБ остается жесткой. (сейчас, в конце года ясно, что жесткая риторика ЦБ замедлила экономику, но нормализовала инфляцию — в год мы входили с инфляцией больше 14%, заканчиваем- меньше 6%).

• 💡 Февраль — месяц дивидендных фантазий.
Компании стали отчитываться о прошедшем 2024, появилась почва для прогнозов по дивидендам.
Рекордные дивы Сбера $SBER мы с вами в феврале абсолютно точно рассчитали ( можно найти соответствующий пост с подробными расчетами). Разбирали отчеты Транснефти, МТС, Яндекса — стабильность, уважение и умеренный оптимизм.
А вот относительно дивидендов Газпрома $GAZP многие инвесторы лелеяли надежду, но моя позиция была четко сформулирована сразу — даже бюджет от компании не ждет дивидендов, поэтому не надо верить в сказки.

• 💡Ужас, конечно, но не ужас-ужас-ужас ( вспоминали бородатый анекдот).
Февраль был богат на сюжеты из серии «страшно, но интересно». Санкции никуда не делись, даже очередной пакет согласовали, но рынок устал бояться и почти не реагирует.
Всплыла проблема повышенных налогов по X5 $X5 и Русагро $RAGR после редомициляции.( как потом, к сожалению, окажется, для Русагро это будет не самая большая проблема года). Обсуждали облигации с купоном 26% (для тех, кто понимает, что делает), ну и детали оферты Самолёта $SMLT (много вопросов без простых ответов).

• 💡Американский рынок в феврале падал красиво, быстро и абсолютно недосягаемо.
Гиганты Nvidia и Amazon не радовали отчетами.Tesla падала на 40%.
Утешалась тем, что все равно американцы заблокированы и сделать с этим ничего нельзя. Как мантру повторяла за царем Соломоном: и это пройдет.

• 💡Крипта.
Вообще то я криптой активно не торгую. А тут вдруг, ожидая сына из музыкалки, прочитала новость про выход мемкоина Trump и тут же купила ( естественно на хаях). Пока вернулись домой — все упало, но фиксировать убыток не стала, так как голодная семья требовала борща и котлет на обед и мне было вообще не до ихних трампов. А к вечеру вдруг все снова резко выросло, поэтому я продала свои мемкоины с доходностью больше 100% за день. И — главное достижение — обратно не полезла! Даже когда новости про ракетящий мемкоин от Мелании Трамп вышли, я была кремень.
Вывод: иногда опыт — это не принимать скоропалительных решений, а идти жарить котлеты.

• 💡Мосбиржа запустила торги по выходным.
Я поначалу пыталась торговать по выходным, но режим ранних подъмов в будни к открытию утренней сессии + работа по выходным на пользу не пошла — чувствовала себя не совой и не жаворонком, а постоянно уставшим гусем.
.
• 💡Ну и рассказывала вам о своем, личном ( жизненное и человеческое вам заходит больше, чем заумное и инвесторское). Были болезни, слабость, ощущение бессилия, плакала в ванной. Были факапы, на растущем рынке уходила в минус, потому что адреналин победил мозг. Короче, в конце зимы организм устал от короткого светового дня и хандрил по полной.

Февраль закончился ощущением странного диссонанса. Вроде бы торговала неплохо, рублёвая часть портфеля подросла. А профиле минус из-за американских акций и крепкого рубля. Умом все понимаешь, но настроение портится.

Вот такой он был, мой февраль.
Месяц надежд, кофе, усталости и осторожного оптимизма.
Не катастрофа. Но и не сказка.
Просто жизнь инвестора.

А чем запомнился февраль Вам?